6月25日（周四），在海外半导体巨头业绩超预期的指引下，A股电子板块延续强势，同时金融、消费等板块低位反弹，AI单线上行的极致分化有所收敛，上证指数午盘站上4125点，全A半日成交2.44万亿元，较昨日有所放量。

　　ETF方面，沪深300ETF华夏（510330.SH）半日涨1.55%，前十大权重股中，新易盛大涨超8%，兆易创新涨超6%，中际旭创、宁德时代涨超1%，紫金矿业则维持弱势调整、半日跌逾5%。

　　中国银河证券策略首席分析师杨超认为，下半年投资环境或有所改善，市场有望回归多主线并行的格局，从而推动A股行情上行。主题风格方面，大小盘配置预计趋于均衡，并逐步向大中盘龙头公司倾斜。成长风格大概率占优，业绩基本面和政策持续落地形成支撑，资金和资源将加快向科技、高端制造等成长赛道汇聚。

　　投资工具方面，可以继续锚定均衡型大盘宽基，如沪深300ETF华夏（510330.SH）及其联接基金华夏沪深300ETF联接C（005658.OF），前十大成分股维持“59%科技+23%周期+18%消费”的分布，兼顾“科技高景气”和“内需修复”行情。