通信技术行业处于传统通信（运营商）成熟期与AI光通信（光模块/光器件）高速成长期的叠加阶段，AI算力需求正驱动光通信产业链经历爆发式增长。

　　从核心逻辑分析，首先，AI算力驱动光通信升级，800G光模块规模放量，1.6T加速导入。中际旭创营收+60%，新易盛+187%，业绩验证行业高景气；其次，国产替代与产业链自主可控，25G及以上高端光芯片国产化率从不足15%提升至20-25%，源杰科技等持续突破；此外，运营商向数字经济基础设施转型，中国移动算力服务898亿元，智算服务增速279%，从管道向算力综合服务商转型。

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