今日午后，元件、超级电容、MLCC（多层陶瓷电容器）概念板块震荡走高，黑猫股份5天4板，东方钽业、时代新材、仙鹤股份、江海股份涨停，中天科技、振华科技跟涨。

　　MLCC龙头风华高科午后涨停，股价报79.62元/股，创历史新高，成交额超110亿元，最新市值为921.21亿元。今年以来，公司股价涨幅超389%，5月22日以来涨超110%。同花顺热榜显示，风华高科今日热度飙升，登上同花顺个股热榜第二名。有网友说：“从34元看到现在，一个月翻了一倍。”

　　风华高科主营业务为研制、生产、销售电子元器件及电子材料等，主营产品包括MLCC、片式电阻器、电感器、压敏电阻器、热敏电阻器、铝电解电容器、圆片电容器、 陶瓷滤波器、超级电容器等，产品应用于包括汽车电子、智能终端、工业及控制自动化、家电、PC、新能源、AI算力、无人机、储能、医疗等领域。另外，公司产品还包括电子浆料、瓷粉等电子功能材料系列产品。

　　据国金证券研报，此前，日本铝电解电容龙头尼吉康（Nichicon）宣布对旗下所有铝电解电容产品实施全面涨价，涨幅由原先的9%—12%进一步扩大至10%—15%。与此同时，另一日本铝电大厂佳美工（Nippon Chemicon）亦宣布调涨价格。两大日本龙头厂商同步行动，进一步强化了市场对铝电解电容供应偏紧、价格上行趋势的预期。

　　国金证券表示，从需求端来看，AI服务器引爆电容需求，供需缺口持续扩大。从供给端来看，日系扩产节奏偏慢，供需缺口短期难弥合；同时，化工成本涨约30%—40%，金属原料涨约10%，部分铝箔厂停产，加剧材料紧张。此外，产业链上游电极箔弹性最大，电极箔占电容成本超70%，涨价红利向上游集中，国内厂商在腐蚀箔、化成箔、积层箔环节深度卡位，国产化与AI需求共振。

　　长江证券研报称，超级电容优势显著，有望在AI快速应用。AI算力中心有望新增超级电容刚需，核心在于高端AI服务器单机柜功耗极高，GPU、ASIC芯片运行时会产生毫秒级剧烈脉冲功率尖峰，锂电池仅能实现秒级响应，无法快速抹平电压波动；而超级电容依靠静电储能实现微秒级极速充放电、百万次循环寿命、无热失控风险，同时大幅降低电网峰值负荷，有望在AI算力中心开始快速应用。建议关注国内超级电容隔膜企业突破。若未来超级电容隔膜放量，有望迎来更强成长性。