一个新方向，有必要马上重视起来。
这个方向，就是物理AI（人工智能）。
今天凌晨，英伟达召开了2026年度股东大会。会议上，关注度最高的无疑还是英伟达CEO黄仁勋的主题演讲。黄仁勋的每次重要发言，都会引发资本市场的兴奋。
黄仁勋说，“有用的AI时代”已经到来，AI基础设施不再停留在实验阶段，而是进入生产阶段。他预计，本轮AI基础设施建设周期将以数十年计，规模或将成为人类历史上最大的基础设施建设之一。
其实，AI基础设施建设已不是新话题，无论是AI芯片，还是AI专用服务器，还是高速存储等等，都早已成为市场主流热点。不过，黄仁勋提到的一个新话题，那就是物理AI。黄仁勋已经将物理AI视为英伟达下一个增长机会。
那么，什么是物理AI？简单说，是现实世界中的智能体AI，涵盖机器人、汽车和工厂等场景。这类系统需要在动态环境中感知、推理、规划并执行任务，也将带来新一轮基础设施投资。而随着AI从数字世界进入物理世界，英伟达试图把自身定位从芯片公司进一步推向AI工业基础设施公司。
目前，A股公司里面，物理AI概念最正宗的是索辰科技，该公司是A股罕有的实现全链路自主可控物理AI仿真平台的公司。5月以来，该股从100元附近已经涨到了270元之上，昨天大涨16%，创出历史新高。
而港股方面，刚好就在本周一，港股“物理AI”第一股海清智元正式上市。该公司总部位于深圳，是国内第一家实现多光谱AI“光感图算”全链路研发应用的行业标杆企业。
海清智元发行价仅为7.2港元，公开发售阶段获得了超过7100倍的认购，由此也可以看出，新股认购参与者对物理AI这一概念的认可度很高。而从海清智元上市后的表现看，本周一上市首日最高涨到30港元，较发行价大涨数倍。尽管随后两天股价出现明显回落，但今天在黄仁勋“点火”的刺激下，海清智元也迅速企稳，盘中一度涨幅超过13%。
对于物理AI这个概念，港股市场的标的还比较稀少。除了海清智元外，还有一家公司“MOMENTA”刚刚于6月23日通过了港交所聆讯，不久也将上市。MOMENTA是一家自动驾驶公司，其定位为“物理AI基座模型的构建者”，在第三方城市NOA市场市占率达65%。待其上市，MOMENTA也值得持续跟踪。
