营收翻倍增长、净利润稳步攀升——江西华章汉辰融资担保集团股份有限公司（下称“华章汉辰”）日前披露的2025年财报，交出了一份颇为亮眼的成绩单。然而，在业绩高歌猛进的另一面，这家江西省担保行业龙头企业正深陷消费者投诉漩涡，其收费模式与业务结构亦引发合规性质疑。

　　业绩高增：营收7.74亿，净利润5827万

　　据华章汉辰披露的2025年财报及远东资信出具的主体信用评级报告显示，2025年华章汉辰全年营业收入达7.74亿元，同比增长69%；实现净利润5827.29万元，同比增长15.64%。截至2025年末，公司资产总额达到44.48亿元，净资产约39.08亿元。

　　从收入结构来看，担保业务是华章汉辰的核心来源。其中，融资性担保费收入3.84亿元，同比增长约20%，贡献了公司一半营收；非融资性担保费收入1.89亿元，同比增长105%；评审咨询费收入1.65亿元，同比增长152%。后两项收入均实现翻倍式增长，远超核心担保业务增速。

　　2026年一季度，华章汉辰延续增长态势，营业收入约1.05亿元，上年同期约0.51亿元；归母净利润约769.55万元，上年同期约196.65万元。

　　公开信息显示，华章汉辰成立于2004年11月，注册资本金34.86亿元，隶属于江西金融发展集团股份有限公司（持股72.28%），实控人为彭新亮。公司官网显示与150余家金融机构建立战略合作，综合授信额度超1700亿元。

　　消金担保一家独大，小微涉农占比不足三成

　　多年以来，华章汉辰业绩增长的核心驱动力来自消费金融担保业务。评级报告显示，截至2025年6月末，华章汉辰融资性担保在保余额182.72亿元，其中消费金融业务担保余额达到131.55亿元，占总在保余额的60%以上。

　　从历史数据来看，其消费金融担保的占比长期居高不下。2022年末，消费金融担保余额107.02亿元，占融资性担保在保余额的64.90%；2023年末为131.60亿元，占比63.47%；2024年末为123.80亿元，占比66.47%。四年间，该业务占比始终维持在六成以上。

　　值得关注的是，在监管层持续引导融资担保机构下沉服务实体经济、扩大小微企业和涉农担保规模的背景下，华章汉辰的小微、涉农担保业务在保余额占比尚不足三成。业务结构过度集中于消费金融领域，与政策导向存在一定偏差。

　　而华章汉辰的消费金融担保业务分为三种模式：有限责任担保模式、连带责任保证担保加平台100%反担保模式，以及连带责任保证担保加无平台反担保模式。其中，无平台反担保模式下公司需进行自主风控，担保费率最高，且该模式余额占比最高。

　　除对外合作外，华章汉辰还亲自下场布局互联网助贷赛道，独立运营京粒贷、京粒宝、京粒花三款自营助贷产品，联合运营方包括深圳汉辰幸福科技有限公司、深圳京发科技控股有限公司等。京粒贷的资金方包括长银消费金融、辽宁振兴银行等持牌机构。

　　收费名目繁多，投诉量逾2000条

　　业绩亮眼的另一面，是大量的消费者投诉。据记者梳理发现，仅黑猫一家投诉平台上，超过2000条投诉中包含搜索词华章汉辰，包含其旗下自营助贷产品京粒贷相关投诉近1000条。大量借款人集中控诉在网贷平台借款时遭遇捆绑担保服务、违规收取信用评估费、叠加费用后综合利率超标、暴力催收等问题。

　　收费名目之繁多是投诉焦点之一。多位消费者反映，在办理贷款过程中被收取担保费、信用评估费、评审咨询费、信息费等多种费用。

　　其中，有消费者详细讲述了自己的经历：其于2025年07月在某平台借款，本金3400元，由华章汉辰提供担保，现已结清全部款项，累计还款4057.23元。但在这个过程中，该消费者发现，华章汉辰存在强制搭售担保、隐瞒真实利率、综合年化严重超标等违规行为。比如，其在放款时被强制勾选担保选项，不购买则无法放款，同时，合同仅标注极低名义利率，但据该消费者测算发现，叠加华章汉辰强制收取的担保费后，实际综合年化IRR高达59.65%，远超24%司法保护上限，也远超当前LPR的4倍，因此该消费者认为，这属于“典型高利贷”。此外，该消费者还认为，华章汉辰APP及电子协议中未显著告知担保费金额、费率及真实综合年化成本，刻意隐瞒高融资成本，侵犯了其知情权与公平交易权。而且华章汉辰以担保费名义拆分利息、规避监管，导致其实际融资成本严重超标，损害了消费者合法权益。

（黑猫投诉平台截图）

　　这类的投诉比比皆是，还有投诉显示，借款12000元、期限12个月，总计还款14359.38元，其中担保费1194.89元、信用评估费779.41元、利息仅365.08元。另一案例中，借款10100元被收取信用评估费高达1991.85元。

　　更值得关注的是收费主体与经营范围的问题。有投诉指出，融资担保公司的法定经营范围并不包括信用评估收费业务。华章汉辰母公司收取担保费、子公司收取信用评估费的双重收费结构，被质疑为将本应由银行承担的风控成本转嫁给消费者。投诉人援引《商业银行法》第三十六条指出，评估行为属于银行风险控制的法定义务，信用评估成本应由资金方承担。

　　此外，多位消费者表示，借贷平台仅向用户展示名义上的银行贷款利率，对于担保费、信用评估费等额外费用并未以利率形式完整、清晰公示，而是分摊至每一期还款金额中，这种操作让借款人难以直观计算实际借贷利率。

　　合规阴影：财政部曾开出罚单

　　华章汉辰的合规问题亦受到监管关注。2025年6月，财政部发布行政处罚决定书，指出华章汉辰2024年向不同会计资料使用者提供编制依据不一致的财务会计报告，同一年度两份财务会计报告载有的负债、所有者权益、收入、成本、净利润等方面的金额存在较大差异，因此对其罚款5万元，对实控人彭新亮罚款8000元。

　　另一份行政处罚决定书还指出，江西华章汉辰在担保赔偿准备金累计未达到当年担保责任余额10%的情况下实行差额提取，担保赔偿准备金计提不足。

　　2025年10月1日，《商业银行互联网助贷业务管理办法》正式施行，要求增信服务费透明化，将所有隐性成本纳入综合融资成本锁定24%上限，禁止以咨询费、顾问费等名义变相提高费率。2026年8月1日，《个人贷款综合融资成本明示规定》将施行，进一步要求贷款明示综合成本。

　　营收与投诉齐飞，消金担保占比过高与收费合规性质疑交织——华章汉辰的业绩成色，或许需要打上一个问号。在金融监管持续趋严的当下，这家担保巨头如何在规模扩张与合规经营之间找到平衡，将是其面临的长期考验。