《国务院关于2025年度中央预算执行和其他财政收支的审计工作报告》（简称“审计工作报告”）日前提请全国人大常委会会议审议。

　　报告中，金融企业国有资产审计情况的内容暴露了部分信托公司的“奇葩行为”。

　　审计工作报告指出，1户金融企业所属信托公司2023年8月至2025年8月通过违规设立的非金融子公司无资质销售信托产品近1500亿元，并在监管部门明确叫停后继续违规刚性兑付。

　　值得注意的是，除了通过非金融机构销售产品、刚性兑付，去年以来多类信托业顽疾受到处罚，华宸信托、中铁信托、中航信托等多家信托公司收到罚单。

　　在业内人士看来，伴随着行业监管不断细化，转型节奏持续加速，信托公司必须守住风控底线，强化产品销售、管理、信息披露等各环节的合规水平，方能实现稳健发展。

信托公司“奇葩”行为被点名

　　审计工作报告披露的金融企业国有资产审计情况显示，审计署重点审计了2家国有银行和1家金融控股公司等3户金融企业。审计发现的主要问题有两方面：一是过度追求体量扩张，部分业绩不实；二是风险管控存在薄弱环节，多项业务违规经营，比如违规开展信贷业务和非信贷业务等。

　　在违规开展信贷业务方面，审计工作报告指出，1户金融企业所属信托公司2023年8月至2025年8月通过违规设立的非金融子公司无资质销售信托产品1491.78亿元，并在监管部门明确叫停后继续违规刚性兑付20.42亿元。

　　有业内人士透露，上述信托公司虽然没有披露具体信息，但是从此次审计的主体可以窥得一定端倪。审计工作报告披露的重大风险审计情况显示，此次审计了中国农业银行、中国光大集团股份公司、中国银行等3户金融企业。其中，中国光大集团股份公司作为金融控股公司，至2025年8月底，对部分绝对控股子公司未控制决策权，对部分直管子公司管控不力，个别子公司滥用“光大”字号。

　　据公开资料，中国光大集团股份公司拥有金融、实业两大业务板块，旗下金融企业包括光大银行、光大兴陇信托、光大证券等。其中，光大兴陇信托近年来房地产信托项目持续暴露风险，经营业绩显著承压，2023年营业收入同比下降超30%，净利润同比下降近70%，并且2024年、2025年连续两年“年报难产”。

行业“顽疾”持续出清

　　事实上，除了刚性兑付和非金融子公司无资质销售信托产品，去年以来有大量信托业违规行为出清。

　　今年4月，华宸信托因存在两项违规行为，被国家金融监督管理总局内蒙古监管局处以70万元罚款。

　　从监管公布的信息来看，华宸信托此次处罚主要涉及两个问题：一是违规向关联方融出资金；二是贷后管理不到位，导致信托贷款资金被挪用。

　　对此，华宸信托发布临时信息披露公告表示，公司诚恳接受监管处罚决定，严格落实监管意见。本次处罚涉及的问题发生时间在2025年前，公司高度重视，已深刻反思，第一时间落实整改工作。公司将不断完善公司治理，严守合规经营底线，强化风险管理水平，切实履行受托职责，推动公司持续稳健发展。

　　今年4月，中国人民银行四川省分行也披露信息称，中铁信托违反金融统计管理规定，对其给予警告并处罚款68.55万元。

　　去年11月，国家金融监督管理总局江西监管局也披露一则行政处罚信息称，因向不符合监管要求的项目提供融资，对中航信托罚款30万元。

合规与风控意识亟待提升

　　“信托业的野蛮生长时代落幕了！”沪上某信托业人士直言，在监管引导下，信托公司以往粗放式的管理模式亟待改变，合规和风控意识需进一步提升。

　　公开资料显示，除对违规行为严格处罚以外，近年来监管持续引导行业优化风控水平。

　　今年2月，中国信托业协会在官方微信公众号发布了《中国信托业内控合规管理建设倡议书》，提到“要明确重点业务的风险控制点、控制要求和应对措施，严格落实合规要求”。

　　2025年9月，《信托公司管理办法》正式发布，将风险防控贯穿信托业务全流程，从三方面引导信托公司构建“全方位、多层次”防控体系。具体来看，在风险管理架构上，要求信托公司以受托履职合规性和操作风险为重点，建立覆盖境内外业务的全面风险管理体系，明确各主体职责，定期开展风险评估；在业务全流程管理上，对信托业务从设立到终止各环节提出要求，每个环节设合规“红线”；在资本与拨备管理上，将注册资本最低限额提至5亿元且需一次性实缴，要求加强净资本管理，每年从税后利润提取5%作为信托赔偿一般准备，累计达信托业务风险资本20%时可停止提取，确保风险抵补能力。

　　“信托业发展的规律告诉我们，唯有坚守风控合规底线，转型之路才能走得稳、走得远。”华润信托董事长胡昊在接受记者采访时表示，当前信托业正处于高质量转型的关键期，信托公司应该以更高标准、更系统化的思路构建风控合规体系。同时，顺应数字化时代趋势，强化科技与风控合规深度融合，推动管理模式从侧重事后处置向事前精准防御、事中高效管控转型升级。

　　作者：马嘉悦