6月26日，中证半导体产业指数(931865)强势涨超2%，成分股有研硅20cm涨停，上海合晶涨超16%，珂玛科技、富创精密均涨超12%，康强电子10cm涨停。半导体ETF博时(159582)涨超2%，冲击3连涨。拉长时间看，截至2026年6月25日，半导体ETF博时近1周累计上涨10.60%。
流动性方面，半导体ETF博时盘中换手17.71%，成交额超1亿元。拉长时间看，截至6月25日，半导体ETF博时近1周日均成交1.01亿元。
消息面上，美光已与客户完成16份长期协议，多数协议从2026日历年至2030日历年末为期5年，少数协议期限为三年，覆盖数据中心、消费和汽车市场。目前这些协议覆盖约20%DRAM量和约30%NAND量，合计约覆盖公司收入的25%。美光表示，若按照已完成协议的价格下限计算，预计这些长协对应收入约为1000亿美元，未来12个月相关收入约为18亿美元，即使按价格下限计算，这些协议的盈利水平和毛利率也将高于美光过去任何周期峰值。
此外，国产替代加速推进，海外管制倒逼和国内本土化采购双向支撑下，半导体设备材料厂商客户验证与导入节奏明显加快，甚至国产设备已开始获得部分海外订单。上层持续释放利好，两存大型IPO也有望催化行情，因此板块行情有望延续向上。
申万宏源证券表示，2026年国内先进制程产能扩张超预期，海外高端封装产能紧缺持续，大量AI芯片、高性能算力芯片订单持续向国内封测厂商（OSAT）外溢，国内头部封测企业市场份额有望持续提升，国产替代节奏加速。
从资金净流入方面来看，半导体ETF博时近4天获得连续资金净流入，最高单日获得2043.81万元净流入，合计“吸金”5853.82万元，日均净流入达1463.45万元。
数据显示，截至2026年5月29日，中证半导体产业指数(931865)前十大权重股分别为中微公司、北方华创、寒武纪、拓荆科技、长川科技、中芯国际、海光信息、华海清科、中科飞测、华峰测控，前十大权重股合计占比76.21%。
