6月26日，A股市场震荡回调，沪指走弱跌超1%，光伏板块逆势冲高！截至10:16，费率最低档的光伏ETF汇添富(516290)爆量涨超2%，K线冲击三连阳！

　　光伏ETF汇添富(516290)标的指数成分股多数冲高，帝尔激光涨超10%，TCL中环涨停，迈为股份、特变电工等涨超3%，阳光电源涨超2%，三峡能源等跟涨。

　　【光伏ETF汇添富(516290)标的指数前十大成分股】

　　截至10:18，成分股仅做展示使用，不构成投资建议。

　　消息面上，6月25日，国家能源局发布1-5月份全国电力统计数据。截至5月底，全国累计发电装机容量40.1亿千瓦，同比增长11.0%，稳居世界首位。其中，太阳能发电装机容量12.6亿千瓦，同比增长16.3%；风电装机容量6.6亿千瓦，同比增长17.0%。

　　相关人士分析指出，2010年到2025年的十五年间，我国各电源装机容量快速增长，其中风电、光伏装机年均增长22.7%和75.7%，分别是火电装机年均增速的4.3倍和14.3倍，是我国电力装机突破40亿千瓦的最主要驱动力。

　　6月25日，重要文件印发，系统部署新五年时期我国能源发展的目标任务，明确2030年初步建成清洁低碳安全高效新型能源体系。

　　规划提出，2030年初步建成清洁低碳安全高效的新型能源体系。能源综合生产能力达到58亿吨标准煤，电力系统互补互济和安全韧性水平全面提升，能源进口多元可控；煤炭和石油消费达峰，非化石能源消费比重达到25%，风电和太阳能发电装机比重超过50%、成为电力装机主体，非化石能源发电量比重达到50%、成为电量主体。

　　【价格端：光伏摸底已久，价格趋势怎么看？】

　　中金公司研报指出，光伏行业价格底部基本确认，组件企业有望在三季度迎来业绩反转。一方面，出口退税取消帮助龙头企业在海外市场顺利完成涨价顺价，反内卷政策托住产品价格中枢；另一方面，低价旧订单逐步交付完毕，叠加高功率组件溢价、银包铜降本落地，头部厂商利润空间持续打开。测算显示，三季度龙头亏损会显著收窄，板块盈利修复行情即将开启。

　　【供需端：全球需求阶段性波动，静待供给侧出清】

　　东兴证券认为，全球需求阶段性波动，静待供给侧出清。今年上半年光伏行业仍然深陷低价内卷泥潭，从长期视角看，破解困局的关键在于推动产业竞争逻辑彻底转变，引导行业竞争主线从价格战，切换至前沿技术研发、产品品质质量升级、差异化解决方案层面。展望下半年，全行业持续亏损带来的现金流压力，将倒逼高成本低效产能加速市场化出清，市场供给过剩压力有望边际缓解。与此同时N型高效电池产品的差异化价值持续释放，配套行业质量、出口规范不断完善，单纯依靠低价抢占市场的竞争模式将逐步退潮。产业竞争重心向技术迭代、一体化成本管控倾斜，行业盈利水平在触底后，后续的修复窗口有望逐步打开。

　　在政企联动“反内卷”、新技术加速迭代、能源安全重视度进一步提升的背景下，光伏行业有望迎来基本面修复，叠加太空光伏、算电协同等热点催化，板块情绪有望迎来拐点，中长期有望迎来新成长曲线。看好困境反转信号明显的光伏板块，认准费率最低档的光伏ETF汇添富（516290），无证券账户者可关注联接基金（A：024059，C：024060）！