截至2026年6月26日 15:00，上证科创板半导体材料设备主题指数(950125)强势上涨3.42%，成分股富创精密上涨20.00%，有研硅上涨20.00%，上海合晶上涨15.99%，华海诚科，先锋精科等个股跟涨。科创半导体ETF华夏(588170)上涨3.26%，实现9连涨。

　　流动性方面，科创半导体ETF华夏盘中换手26.6%，成交46.13亿元，市场交投活跃。拉长时间看，截至6月25日，科创半导体ETF华夏近1周日均成交39.13亿元。

　　消息面上，据美银测算，全球服务器CPU相关半导体制造市场规模有望从2025年的150亿美元扩张至2028年的490亿美元。先进制程产能的稀缺性，叠加多客户、多架构并行放量，使代工环节成为本轮景气上行中最确定的受益节点。同步上调台积电与日月光等供应链龙头的估值预期，认为先进制程与先进封装仍是产业链中最具壁垒的环节。

　　世界半导体贸易统计组织报告预测，今年全球半导体市场规模将较2025年增长近90%，达到1.51万亿美元（约合人民币10.2万亿元），2027年将进一步增长26.6%，市场规模升至1.914万亿美元（约合人民币13万亿元）。

　　长江证券研报指出， AI是半导体产业链最核心的需求来源，在算力或还存在不足的背景之下，晶圆厂在先进制程与存储领域的扩产或将持续数年，也有望拉长半导体设备的成长周期；此外，未来先进封装的重要性有望显著增强，晶圆厂和封测厂都将在先进封装领域投入更多的研发和产能，因此也有望带动上游相关设备需求呈现高速增长。

　　从资金净流入方面来看，科创半导体ETF华夏近6天获得连续资金净流入，最高单日获得10.14亿元净流入，合计“吸金”30.90亿元，日均净流入达5.15亿元。

　　相关ETF：科创半导体ETF华夏(588170)及其联接基金(A类：024417；C类：024418)：跟踪指数是科创板唯一的半导体设备主题指数，其中存储芯片含量近80%，先进封装含量在全市场中最高(约59%)，聚焦于科技创新前沿的硬核设备公司。

　　半导体设备ETF华夏(562590)及其联接基金(A类：020356；C类：020357)：跟踪中证半导体材料设备主题指数，其中半导体设备的含量在全市场指数中最高(约63%)，直接受益于全球芯片涨价潮对“卖铲人”(设备商)的确定性需求。

　　此外，市场轮动加快，可以“配点红利”，通过哑铃策略平衡风险和回报，一端是高成长性或进攻型资产，另一端是低波动防守型资产。

　　红利低波ETF华夏(159547)：跟踪红利低波指数(H30269.CSI)，指数近1年股息率为4.80%，对应的全收益指数自发布日(2013年12月19日)到25年年底，任意时间持有6个月正收益概率是72%，持有1年、2年、3年正收益概率分别升至83%、89%和95%，适合作为哑铃策略中的防守型资产进行配置，管理费+托管费仅0.2%，在同类产品中费率最低，联接基金A类021482；联接基金C类021483。