当地时间6月24日，ChatGPT研发企业OpenAI与博通联合发布首款定制芯片Jalapeo，这也意味着前者正式入局人工智能芯片赛道。据了解，Jalapeo专为大规模语言模型（LLM）推理设计，是一款专用集成电路（ASIC），也是双方共同打造的多代计算平台中的首款AI加速器，旨在提升AI运行速度与可靠性，并降低使用门槛。该芯片具备高度灵活性，可适配各类大语言模型。

　　行业动态方面，字节跳动旗下Seedance 2.5版本预计7月初发布，将单段视频生成时长提升至30秒，并支持多达50个全模态参考素材输入，显著增强视频创作的复杂度与可控性。东方证券认为，此次升级不仅降低C端用户使用门槛，更推动AI视频生成向影视剧、广告等专业内容场景渗透，标志着行业从娱乐化短内容迈向工业化生产的关键转折。

　　广发证券指出，Agent时代到来，AIPCB市场快速增长。随着模型能力持续提升、推理成本快速下降，大模型正加速迈向规模化商业落地。Harness带来的长复杂任务模式，重构AI硬件消耗与上游产业链格局。

　　广发证券表示，AIPCB市场成长迅速，CCL成长与涨价共存。mSAP迎来HDI时刻，产业链同步受益。CCL中M8成为AI主流，低端CCL持续涨价。存储LTA锁价维持高毛利，国产厂商崛起扩产弹性大。AI存储需求持续高增长，供需缺口持续到27年。存储价格已涨至高位，LTA锁价维持高毛利，存储原厂资本开支陆续上修。国内存储厂商上市在即，扩产进程和产能释放有望加速。关注算力、PCB和存储产业链相关标的。

　　华安证券分析，2026年上半年全球AI产业已迈入“商业验证期”，国内头部厂商如腾讯、阿里、百度均披露AI对主营业务的实质性赋能。腾讯Non-GAAP利润剔除AI新产品后仍同比增长17%，阿里云外部收入增速达40%且AI产品连续11季三位数增长，百度核心AI业务收入占比超半壁江山。资本市场上，智谱、MiniMax相继启动A股上市，DeepSeek完成500亿元融资，估值逻辑正从技术能力转向年化ARR。海外方面，Anthropic凭借企业级深耕反超OpenAI，ARR突破470亿美元，印证B端商业化路径的强劲动能。

　　科创创业人工智能ETF景顺（159142）紧密跟踪中证科创创业人工智能指数，涨跌停限制20%，弹性十足，“硬科技”特征明显。指数成分股汇聚【科创板+创业板】AI产业链核心标的，精准覆盖AI上游算力芯片与光模块、中游大模型与云计算、下游产业应用全链条；按照申万二级行业分类，半导体+通信设备+软件开发配置占比近75%。

　　规模方面，截至2026年6月24日，科创创业人工智能ETF景顺（159142）近1周规模增长6757.66万元；份额方面，科创创业人工智能ETF景顺近1周份额增长4200.00万份。资金流入方面，科创创业人工智能ETF景顺近3天获得连续资金净流入，最高单日获得4459.46万元净流入，合计“吸金”6219.75万元。

　　费率方面，科创创业人工智能ETF景顺管理费率为0.50%，托管费率为0.10%。

　　从估值层面来看，科创创业人工智能ETF景顺跟踪的中证科创创业人工智能指数最新市盈率（PE-TTM）仅122.66倍，处于近2年64.15%的分位，即估值低于近2年35.85%以上的时间，处于相对低位，具备一定投资性价比。

　　数据显示，截至2026年5月29日，中证科创创业人工智能指数(932456)前十大权重股分别为澜起科技、中际旭创、新易盛、寒武纪、芯原股份、协创数据、润泽科技、金山办公、北京君正、昆仑万维，前十大权重股合计占比71.6%。

　　场外联接基金A/C：027047/027048

　　以上数据来源：Wind，公开信息，截至2026/6/24。