6月27日,易方达基金公告显示,原由张坤单独管理的易方达优质精选混合(QDII)、易方达优质企业三年持有期混合,分别增聘彭珂、张琦为基金经理,实行双基金经理管理。今年5月,原由张坤管理的易方达蓝筹精选混合便增聘何一铖、杨思亮为基金经理。张坤旗下目前只有易方达亚洲精选为独管产品。今年以来,不少知名基金经理旗下在管产品也增加了人手,从增加人手的投资风格及过往持仓来看,往往与此前经理有所差异,或也为基金多资产配置方面创造更多条件。
张坤旗下部分产品增聘经理,独管产品仅剩一只
6月27日,张坤旗下部分产品发生基金经理变更,涉及易方达优质精选混合、易方达优质企业三年,加上此前易方达蓝筹精选增聘基金经理,目前他旗下管理的基金中,仅剩易方达亚洲精选为独管产品。
易方达优质企业三年是张坤在2020年6月17日上任管理的,在过去6年多时间里,历次定期报告披露的持仓统计显示,张坤的投资方向和风格相对稳定,聚焦白酒、互联网龙头、医疗大健康等板块,是他管理基金配置方面的典型代表,贵州茅台、五粮液、腾讯控股、京东健康等都经常出现在基金重仓股名单中。
不过,高度稳定的投资风格也是这些基金与市场主线行情背离的关键原因,稳定的价值坚守本是优点,但当前市场主线集中科技成长,他重仓消费、互联网的持仓与主流行情错位。
公告与之共管的张琦则不同,从他管理的产品名称来看,易方达策略成长、易方达创新成长等都鲜明体现出另一种投资风格。截至今年一季度末,张琦的在管基金重仓股票中,新易盛、中际旭创、中天科技、长川科技等都持仓市值占比居前。与张坤的持仓和收益率对比,这样的差异一目了然。
倘若未来两人在持仓风格上形成互补,产品有望实现价值蓝筹、科技成长双轮驱动的局面。而同样的问题也出现在易方达优质精选上,虽然是一只QDII基金,但重仓股中贵州茅台、五粮液、泸州老窖常年跻身前列。
此次加入共管经理序列的彭珂持仓风格相对均衡,既有蓝筹价值品种,也兼顾科技成长方向上最热门的板块,今年一季度末,他在管基金的重仓股票中,贵州茅台、新易盛、中国海洋石油、东山精密、中际旭创的市值占净值比居前五位。
可见,他在重视价值股的同时,也在提升科技股在整体持仓配置中的比重,易方达行业领先是彭珂管理产品中业绩最突出的一只,自2025年4月12日上任以来,总回报达到179.04%。
年内多位知名经理旗下产品增加经理
今年以来,基金增聘经理事件层出不穷,一些知名基金经理及百亿经理的在管产品增加人手是业内关注的焦点。
类似前述“价值+成长”的配置组合,年内也有不少。景顺长城基金的刘彦春就是一例,他也是业内知名的消费价值蓝筹型基金经理,能力圈高度聚焦消费、医药龙头白马等领域。
2026年5月9日,景顺长城内需贰号混合增聘徐亦达共同管理,景顺长城鼎益混合(LOF)增聘柯海东共同管理,柯海东有TMT、算力、半导体背景。6月13日,景顺长城集英成长两年增聘孟棋共管,他的持仓风格也偏科技成长,中际旭创、新易盛、兆易创新等都是他在管基金中重仓配置占比居前的品种。
同家公司旗下的余广也是知名的价值龙头投资老将,6月18日,余广代表作景顺长城核心竞争力混合增聘农冰立共同管理,后者聚焦AI、TMT、高端制造领域,与余广的价值体系形成了鲜明对比,也为其价值体系补充了科技赛道的研究能力。
可见,越来越多的纯消费、纯价值老将开始搭配TMT、AI成长型搭档。在业内看来,这不仅是多元化能力圈组合搭建的过程,更是降低单一风格回撤波动的重要手段。在科技成长风格日益突出的当下,单人投研覆盖的难度和广度不言而喻,多人及团队共同管理的灵活性进一步得到提升,有助于优化投资人体验。
