AI芯片是大模型时代的"算力底座"，全球市场2026年预计1250亿美元，国产替代从"备选"变"主力"。

　　从核心逻辑分析，首先，需求刚性，大模型竞赛驱动算力"军备竞赛"。全球AI芯片市场从2026年1250亿美元增长至2030年超3000亿美元，AI芯片是AI产业的最上游和最大受益环节；其次，国产替代拐点，市占率突破41%，从"备选"变"主力"，DC口径下2025年中国AI芯片国产市占率41%（云端AI加速器），预计2026年突破50%，A股核心标的迎来业绩兑现期；此外，成本拐点，推理需求占比超训练，国产推理芯片爆发，2025年推理占比50.4%，IDC预测2029年达76.8%，推理芯片门槛低，国产芯片已基本满足需求。

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