6月29日，A股存储、算力、光模块等板块早盘走强，科技成长全线反弹。相关ETF方面，截至9:46，科创创业人工智能ETF永赢（159141）上涨3.31%，最新价报1.5元，最新规模17.53亿元。成分股澜起科技涨超10%，奥普特涨超7%，北京君正、金山办公、神州泰岳、芯原股份涨超5%，海光信息涨超5%，云天励飞等涨超4%，AI算力主线人气回升。

　　消息面上，AI硬件景气延续，存储与算力链多点催化共振。首先，从产业链景气看，AI算力建设的刚性需求叠加供给端的刚性约束，正推动全球存储芯片进入"超级涨价周期"。通用DRAM价格季度环比一度大幅攀升，SK海力士判断2026年存储价格将呈现逐季上涨态势，业内普遍预计存储"供不应求"局面或持续至2027年；苹果亦于6月25日因AI数据中心扩张导致存储芯片短缺、成本上升，宣布上调Mac、iPad等产品售价，涨价压力正向终端传导。TrendForce预估，HBM投片量占整体DRAM投片比重将由2025年约18%提升至2027年约30%。其次，从海外资本开支看，全球科技巨头2026年AI基础设施资本开支预计高达约6500亿美元，较上一年激增约80%；英伟达新一代Rubin Ultra平台单颗GPU的HBM配置容量将进一步提升至384GB，叠加AI ASIC出货量持续增加，将带动HBM需求再度跃升。再次，从光通信环节看，2026年被业内视为1.6T光模块大规模交付元年，全年全球需求规模达数千万只量级，硅光、CPO等新方案加速渗透，光模块、光芯片环节高景气有望延续。此外，从国产替代看，在大基金三期扶持下，国内厂商已实现HBM2e规模化量产及HBM3试产，先进封装与国产算力供应链在关键瓶颈环节加速突破。

　　银河证券指出，AI算力建设需求爆发推动存储进入长周期涨价通道，在AI服务器对存储容量与带宽需求快速抬升、原厂产能向高端转移的背景下，HBM投片比重将持续提升，存储原厂资本开支与国产厂商扩产弹性值得重点关注。华泰证券亦表示，看好光模块上游核心材料的发展机遇，随着2026~2027年800G、1.6T光模块放量拉动光芯片需求快速释放，InP衬底等核心材料环节有望迎来高速发展期，建议沿算力、光通信与存储产业链布局核心标的。

　　科创创业人工智能ETF永赢（159141）紧密跟踪中证科创创业人工智能指数（932456），指数AI算力环节权重高，在全球AI基础设施建设加速、上游硬件需求持续爆发、AI应用商业化加速的背景下，有望充分受益于产业链的业绩增长与估值提升。数据显示，指数前十大权重股分别为海光信息、中际旭创、澜起科技、寒武纪、新易盛、芯原股份、协创数据、润泽科技、北京君正、金山办公。