消息面上，

　　1）功率半导体与碳化硅产业：汽车光伏需求驱动业绩爆发。宏观层面AI服务器对功率器件需求占比提升至电源方案成本的30%-60%。士兰微应用于汽车光伏的IGBT和SiC产品收入达32.73亿元同比增43%，华润微碳化硅功率器件收入翻倍，晶盛机电8英寸碳化硅衬底实现量产并获国际订单。

　　2）半导体设备国产化：先进制程与封装技术突破加速替代。北方华创发布12英寸气体团簇离子束刻蚀设备并突破面板级封装技术，中微公司高端刻蚀设备付运超300台，华海清科CMP设备市占率超90%。宏观层面国产设备商受益于月产能提升至2万片计划。

　　3）AI芯片与算力基建：需求激增带动全产业链增长。百度昆仑芯2代量产性能提升3倍，英伟达液冷AI平台今秋量产，GPT5.6模型推动推理算力需求。长川科技AI芯片测试机销售激增带动净利预增111%-134%，沪硅产业12寸硅片销量增超90%。

　　4）存储芯片市场：供需缺口扩大价格持续上涨。利基DRAM销售额预计涨50%，NOR Flash营收增长超50%，存储厂商产能扩张利好设备商。

　　5）半导体材料升级：大尺寸硅片与特色工艺突破。沪硅产业300mm硅片收入增60%，SOI硅片平台技术突破，光模块基频达56GHz带动测试设备需求翻倍。

　　券商研究方面，万联证券指出，先进封装作为提升芯片性能的关键技术环节，市场规模稳步增长，全球芯片大厂积极布局，国内厂商在混合键合、玻璃基板、光互连及Chiplet等领域的技术突破将受益于下游扩产与国产替代双重动力；兴业证券认为，国产算力芯片厂商通过先进封装实现系统级性能跃升，中芯国际等晶圆厂在成熟制程与特色工艺的产能扩充为Chiplet与2.5D/3D封装提供了工艺基础，国产AI芯片性能提升进一步推动先进封装需求从可选项转变为必选项。

　　截止日期：06月29日09:42，指数国证芯片(980017.SZ)上涨3.98%；主要成分股普涨，兆易创新上涨5.31%，澜起科技上涨7.10%，海光信息上涨5.05%，北方华创上涨4.66%，中微公司上涨4.58%；半导体ETF鹏华(159813.SZ)上涨4.01%。

　　数据显示，国证芯片(980017.SZ)前十大权重股依次为兆易创新、寒武纪、北方华创、海光信息、中微公司、中芯国际、澜起科技、佰维存储、源杰科技、长电科技，合计占比66.35%。

　　半导体ETF鹏华紧密跟踪国证芯片指数,为反映沪深北交易所芯片产业相关上市公司的市场表现，丰富指数化投资工具，编制国证半导体芯片指数

　　关联产品：

　　半导体ETF鹏华（159813），联接基金（A类 012969，C类 012970，I类 022863）