端侧大模型落地+核心芯片降本+巨头扎堆入局，AI眼镜从概念走向消费级放量的拐点之年，产业链上游卖铲人弹性最大。

　　从核心逻辑分析，首先，成本拐点已至，Ray-Ban Meta采用的高通AR1 Gen 1 SoC单价约55美元，占整机BOM 34%；国产替代芯片价格约12-18美元，整机价格下探至1500元区间；其次，巨头蜂涌入局，Meta-RayBan 2025年销量约700万副验证产品形态可行性；苹果预计2027年入局，2026年首次出现多级别玩家同台竞技；此外，政策的临门一脚，2026年AI眼镜首入国补（单价≤6000元补贴15%，每件最高500元），截至2026年4月中旬带动重点企业销售额同比增长46.8%。

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