环旭电子(601231.SH)发布投资者关系活动记录表公告，在光通讯板块，公司从2024年下半年开始寻找投资的标的，到2026年年初完成对成都光创联的并购。当下公司正在积极的在这个业务板块进行投资布局，在成都光创联，还有环旭电子海防厂的扩产投资，下半年也都将陆续投产，预期明年也将会有显著的业务增量。目前来看，本轮AI浪潮在技术的发展和硬件的需求端非常迅猛，造成重要物料短缺和扩产设备交期大幅延长，服务北美头部客户需求，公司希望构建自动化程度较高的光模块产线，在产线设计和设备选型上，也花费了不少时间进行内部探讨和与供应商伙伴之间的磨合。具体而言，在800G以及更高速率的产能的建设上，成都光创联的光引擎产能预估到8月末可以增加100K/M，规划到年底增加至200K/M，若订单及交付相对顺利的情况下，希望在2027年一季度进一步扩产至300K/M的产能。由于是新投资光引擎到光模块的产能，越南的投资进度会略慢于成都，第三季度能够完成100K/M光引擎产能的投资，第四季度完成100K/M光模块产能投资。公司将持续跟踪头部客户的需求预期，如果需求和排产预期相对明确，在明年上半年越南就可以扩产至200K/M的光模块产能。由于光模块行业普遍面临物料短缺的问题，所以公司当下目标是以代工合作模式以更快速度实现量产。和头部厂商合作，可以利用其在物料资源上的优势，环旭提供产能投资和成本控制上更高的效率，协助头部厂商实现成本竞争力及争取市场份额。