6月29日，半导体设备板块走强。截至收盘，半导体设备ETF招商（561980）大涨7.36%，强势录得四连涨，盘中价格再创历史新高——这是该ETF年内第28次刷新纪录。前几大权重股集体飙升，中微公司涨10.58%，北方华创涨5.76%，寒武纪涨1.65%。

　　交投层面火爆。该ETF换手率达14.69%，成交额约9亿元，一举刷新历史天量，环比前日大幅放量55.96%。在半导体设备板块持续走牛的背景下，市场资金加速涌入赛道。

　　海外存储巨头财报全面超预期，资本开支大周期确认开启

　　消息面上，近日海外存储巨头美光交出了一份炸裂的Q3财报：调整后营收414.6亿美元，同比增幅高达346%，毛利率飙升至84.9%，数据中心业务年化收入望达1000亿美元。CEO在业绩电话会上明确指出，供应紧张将持续至2027年之后。

　　更为关键的是资本开支信号的确认。该巨头已签署16项长期协议，锁定约1000亿美元收入，预计Q4资本支出约100亿美元，2026财年全年约270亿美元。高盛更是预测，2027财年资本支出有望进一步跃升至500亿美元。东吴证券指出，存储巨头超预期的业绩是设备资本开支上修的重要依据，全球半导体设备市场的景气周期正在拉长。

　　国产存储双雄崛起：长鑫预计上半年业绩同比暴增22倍，长江存储启动上市辅导

　　国产端同样捷报频传。长鑫科技预测2026年上半年营收达1100-1200亿元，同比增幅高达612%-677%，归母净利润预计500-570亿元，同比暴增22倍。全球DRAM市占率从6.4%提升至7.5%，稳居全球第四，标志着国产存储已真正跻身全球第一梯队。与此同时，长江存储同步启动上市辅导，估值约1600亿元，国产存储双雄的崛起或有望重塑全球存储产业格局。

　　国产存储的爆发直接带动了设备国产化提速。东吴证券分析指出，海外设备交付周期持续拉长，叠加海外存储厂商加速扩产，国内设备厂商正迎来难得的出海窗口期。全行业订单增速普遍在30%-50%，头部企业更是高达60%-70%，在手订单已排至2027-2028年，设备厂商的业绩能见度极高。

　　景气持续上行，三重逻辑共振，半导体设备ETF成布局核心工具

　　分析人士指出，存储巨头超预期财报彻底打消了市场对半导体需求见顶的担忧，长鑫科技业绩暴增验证了国产存储崛起的不可逆趋势，而设备出海窗口的开启则为国内设备厂商打开了第二增长曲线。三重逻辑共振之下，半导体设备板块景气度正持续上行。

　　半导体设备ETF招商（561980）跟踪中证半导体产业指数，上游设备与材料合计占比约80%，自2020年以来累计涨幅超500%，在同类指数中位居第一。对于看好半导体设备国产创新与全球扩张双重逻辑的投资者而言，该ETF提供了高效透明的一键布局工具。