今日提示

　　·国务院新闻办公室定于2026年6月30日（星期二）下午3时举行新闻发布会，请交通运输部副部长李兴湖介绍推进水运高质量发展有关情况，并答记者问。

　　·*ST艾艾公告称，公司股票将于2026年7月1日起撤销退市风险警示，证券简称由“*ST艾艾”变更为“艾艾精工”，股票日涨跌幅限制由5%变为10%。

　　·*ST大晟公告称，公司股票将于2026年6月30日停牌一天，自7月1日起复牌并撤销退市风险警示，证券简称变更为“大晟文化”，日涨跌幅限制由5%变为10%。

　　上证精选

　　·国务院常务会议审议通过《“十五五”碳达峰行动方案》和《国民健康“十五五”规划》。

　　·国务院印发《教育发展“十五五”规划》，其中提出，到2030年，教育强国建设取得显著成效，高质量教育体系基本建成。

　　·全球近20家模拟及功率半导体企业即将于7月1日启动新一轮涨价，年内已呈现多批次阶梯式调价特征。

　　·三星正式宣布投资计划，总额达2655万亿韩元（约合11.68万亿元人民币）。此前韩国方面称，三星集团和SK海力士将宣布未来10年总额达2000万亿韩元（约合8.8万亿元人民币）的重大投资计划，重点布局半导体、AI算力数据中心与物理AI领域。

　　·摩根士丹利预测，钠离子电池在全球电池总装机量中的市场份额将迎来大幅攀升：2027年约为2%，2030年和2035年分别达到20%、37%，成本优势和低温环境下的性能表现更为优异。

　　·谷歌已开始限制Meta对其人工智能大模型Gemini的使用，因为Meta的算力需求超出了谷歌现有的承载能力。

　　上证聚焦

　　○A股成交额连续突破3.5万亿元 AI硬件分化明显

　　6月29日，A股市场整体震荡上扬，四大股指全线收红。截至收盘，上证指数报4073.90点，涨1.16%；深证成指报15812.87点，涨0.19%；创业板指报4216.70点，涨0.54%；科创综指报2416.67点，涨3.12%。沪深北三市全天成交35393亿元，连续第三个交易日突破3.5万亿元。

　　从盘面上看，医药生物板块全面大涨，创新药、CRO方向领涨；大消费板块盘中活跃，零售、白酒、软饮料等方向纷纷上涨，宁波中百、中百集团涨停。AI硬件内部表现“两极分化”，半导体材料、半导体设备多股股价创新高；光通信产业链则集体退潮，长盈通盘中一度以20%幅度跌停，中际旭创、新易盛、天孚通信三只光模块巨头盘中均一度跌超5%。

　　高位科技股正向半导体题材缩圈，半导体设备、半导体材料等方向走势活跃。截至收盘，神工股份、有研硅以20%幅度涨停，阿石创、华海诚科、恒坤新材、沪硅产业涨超10%。据国际半导体产业协会（SEMI）统计，2025年全球半导体硅片出货量同比增长5.76%，结束2023年及2024年连续两年出货量下滑的局面。今年一季度，全球半导体硅片出货量达到3275百万平方英寸，同比增长超过13%，增幅创2022年以来同期最高水平。

　　招商证券策略团队发布2026年中期策略报告称，当前A股市场进入市场上行第三阶段，行情驱动由增量流动性转向盈利基本面，全球呈现K型经济分化。国内经济动能切换，科技高端制造领跑，地产、消费等传统板块持续承压。科技取代券商成为市场上行核心主线，AI算力为市场风向标。展望下半年，指数有望在科技板块的推动下温和上行，重点聚焦AI产业链、出口景气、资源与能源安全等领域。

　　产业情报

　　○蓝箭航天IPO状态更新为“已问询” 助力商业航天发展

　　上交所官网显示，6月29日，蓝箭航天已更新提交相关财务资料，审核状态为“已问询”，2025年与垣信卫星签署3亿元火箭发射服务合同。目前，其他火箭公司中，中科宇航IPO状态为“已问询”；天兵科技、星际荣耀、星河动力三家处于上市辅导阶段。

　　另外，蓝箭航天宣布，朱雀三号重复使用遥二运载火箭在东风商业航天创新试验区顺利完成静态点火试验。目前，朱雀三号重复使用遥二运载火箭发射前各项关键地面验证工作已全部完成。后续，试验队将按照既定计划开展各项发射准备工作，为执行飞行试验任务做好充分准备。

　　2025年6月，科创板“1+6”改革将商业航天纳入第五套标准范围。蓝箭航天是新政发布后首家提交发行上市申请的商业航天企业，冲刺科创板“商业航天第一股”。IPO拟募资75亿元，用于可重复使用火箭产能提升项目、可重复使用火箭技术提升项目。华泰证券认为，在政策、技术验证、产业进展等多重催化下，商业航天板块或再迎交易性机会。

　　相关公司方面，超捷股份为商业航天火箭箭体结构件领先企业。信科移动具备星载基站、星载相控阵天线、地面信关站以及测试仪表等系列产品和技术服务能力，深度参与了我国低轨卫星互联网的在轨验证和组网建设。

　　○上市药企创新品种批量通过初审政策扶持效应显现

　　国家医保局6月29日对通过2026年目录初审的药品名单和主要信息进行公示，557个药品通过基本医保药品目录初步形式审查，54个药品通过商保创新药目录初步形式审查。公示时间为6月29日至7月5日。

　　市场对高临床价值创新药纳入目录的预期显著升温。资本狂热的背后，是今年目录调整中“预申报”与“商保衔接”两大机制变革所释放的制度红利：前者将创新药准入周期压缩近一年，后者为高价药开辟“商保先行、医保跟进”的新通道。

　　2026年目录调整首次引入“预申报”机制。以往药品须获得正式注册批件后方可申报医保目录，部分刚获批的创新药可能因时间窗口问题错过当年调整。新规则允许申报开始时尚未正式获批、且在6月10日前完成技术审评的药品预先申报。对于预申报的品种和适应症，国家医保局已协请相关部门进行核实，企业需在7月3日前补充提交正式的药品注册批件和说明书。

　　摩根大通研报指出，这一改动可将药品从获批到纳入医保的时间差由历史上的一至两年大幅压缩。另有行业专家表示，预申报机制预计可将创新药的医保准入周期显著缩短约1年，同时大幅加速药品纳入医保后的商业化放量进程。

　　相关公司方面，恒瑞医药、复星医药等，此前已有产品通过2025年首版商保创新药目录实现纳入。根据2026年方案，已纳入商保目录的药品可同步申报基本医保目录，这些公司有望在“商保先行、医保跟进”的新模式下率先受益。

　　公司新闻

　　○通裕重工控股股东山东国惠资本有限公司计划自公告披露之日起6个月内增持公司股份，拟增持金额不低于1.5亿元且不高于3亿元，资金来源为自有或自筹资金。

　　○盛达资源预计2026年半年度归属于上市公司股东的净利润为3.5亿元至4亿元，同比增长399.31%至470.64%。业绩增长主要是公司全资子公司内蒙古金山矿业有限公司2024年完成采矿工程和选矿厂技术改造后，采矿及选矿能力有所提升，产能逐渐释放，2026年上半年度产品产销量增加；叠加贵金属价格上涨，公司矿山主要产品销售价格较上年同期上涨，推动公司经营业绩同比显著增长。

　　○炜冈科技拟以1500万元至3000万元回购公司股份，回购价格不超过36元/股，回购股份将用于员工持股计划或股权激励计划。

　　○跃岭股份拟以2500万元至5000万元回购公司股份，回购价格不超过14.6元/股，回购股份将用于股权激励。

　　○华勤技术实际控制人及多位高管计划自2026年6月30日起1个月内，增持公司A股及H股股份，合计拟增持金额为2400万元，增持计划不设定价格区间。

　　○联美控股董事长苏壮强提议公司以自有资金或自筹资金通过集中竞价交易方式回购部分股份，回购金额不低于1亿元且不超过2亿元，回购股份用于维护公司价值及股东权益。

　　○斯达半导拟使用募集资金向全资子公司斯达重庆增资2.7亿元，用于“IPM模块制造项目”建设；向控股子公司上海道之增资2亿元，用于“车规级GaN模块产业化项目”建设，另一股东浙江兴得利拟同比例增资100.5025万元。

　　○锐科激光董事会审议通过子公司睿芯公司开展高功率掺杂特种光纤数字化生产线二期建设项目，总投资5316万元，新增MCVD系统、PCVD系统及特种光纤拉丝塔等核心设备，以提升通信、激光雷达、激光医疗等领域特种光纤研发生产能力。

　　○迈信林与A公司签署《设备采购合同》，约定向A公司采购算力服务器相关设备，合同总金额约8.9亿元（含税）。合同项下产品可分批交货，最晚不迟于2026年9月底前完成全部货物交付。公司表示，本次设备采购有利于保障公司进一步拓展算力租赁服务，提升算力业务板块盈利能力。

　　○广汇能源（600256）预计2026年半年度归属于上市公司股东的净利润为11.70亿元—13.20亿元，同比增长37.10%—54.68%，第二季度净利润同比增长485.31%至579.35%。业绩变动主要系公司精细化运营管控、生产装置稳定运行，叠加能源市场供需改善及产品价格抬升。

　　资金观潮

　　○机构席位净买入天娱数科

　　6月29日交易公开信息显示，天娱数科获机构席位净买入2.81亿元，占总成交额比例4.71%。

　　中邮证券研报表示，公司AI工具矩阵、Token分发潜力、智慧能源和空间智能等新业务正在形成多点成长抓手。公司研发了基于产品知识库的素材管理平台Flint以及影视级AI长视频创编平台CineART。2025年，公司AI生成视频超12.5万；2026年4月，CineART成为字节跳动Seedance2.0首批接入平台之一。

　　智慧能源方面，公司围绕AI售电与算电协同持续布局，2025年累计签约用户357家、签约电量7.53亿千瓦时；截至2026年4月签约用户突破500家、签约电量超过8亿千瓦时。空间智能方面，公司累计沉淀超150万条3D数据及518万条多模态数据，并持续推进Behavision空间智能MaaS平台升级。

　　○机构席位净买入华工科技

　　6月29日交易公开信息显示，华工科技（000988）获机构席位净买入2.02亿元，占总成交额比例1.01%。

　　太平洋证券研报表示，公司是国内领先的光器件一站式解决方案提供商，随着公司港股上市在即，全球化布局加速。公司联接业务具备从芯片到器件、模块、子系统的全系列研发和规模化量产能力。产品端，公司已实现800G硅光LPO系列和1.6T光模块全球第一梯队规模化交付，并推出了1.6T LPO、3.2T NPO、3.2T CPO光引擎及400G/lane光引擎解决方案。在产能端，公司已投产武汉光电子信息产业研创园一期、泰国海外高速光模块产业基地、孝感智能终端产业基地，为后续业务扩容提供支撑。

　　○6月29日交易公开信息显示，机构席位净买入博迁新材、神工股份、汇成真空、广钢气体、奔图科技等公司。

　　机构调研

　　○环旭电子积极投资布局光通讯板块，公司于2026年初并购成都光创联。在800G以及更高速率的产能的建设上，成都光创联的光引擎产能预估到8月末可以增加100K/M，规划到年底增加至200K/M。公司在越南的投资第三季度能够完成100K/M光引擎产能，明年上半年可扩产至200K/M。公司联合ASE研发中心布局CPO产品，ELSFP订单需求有望在2027年集中释放，并伺机拓展交换机业务。公司后续将和ASE深化算力板卡、光通信等业务的合作，双方还会在产业CVC联合投资上加强协同。

　　○中微半导表示，公司目前营业收入主要包括MCU，下游消费电子、家用电器、工业控制和汽车电子，今年每项业务均在增长，且增幅超过历史平均水平。收入结构方面，消费电子和家电各占35%，工业控制和汽车共占30%。由于机器人、AI、算力、低空经济等领域对MCU的旺盛需求，导致公司产能增速不及下游需求的增速，未交货订单仍在增加。公司正通过与多家晶圆厂合作，持续增加产能。