摘要：特朗普称美伊今天多哈会谈，伊朗称近日无意与美谈判；Rocket Lab上一交易日大涨近16%，拟收购铱星通讯；鲟龙科技、江西生物、真健康医疗-B、来福谐波今日港股上市。

　　全球市场：

　　美股市场：美股三大指数06月29日收盘全线上涨，其中道指创收盘历史新高。截至收盘，道琼斯工业平均指数比前一交易日上涨306.63点，收于52182.74点，涨幅为0.59%；标准普尔500种股票指数上涨86.41点，收于7440.43点，涨幅为1.18%；纳斯达克综合指数上涨522.52点，收于25820.14点，涨幅为2.07%。

　　大型科技股多数上涨，特斯拉涨超8%，SpaceX涨超7%，谷歌涨近5%，英伟达涨超1%，超微电脑跌超8%。

　　存储概念股多数上涨，西部数据涨超11%，美光科技涨超1%，盘中一度跌超9%，闪迪跌近2%。光通信概念股普涨，康宁涨超15%，应用光电涨超10%，Lumentum涨超4%。

　　半导体设备与材料、计算机硬件涨幅居前，科磊涨近12%，应用材料涨超10%，阿斯麦涨近5%。百货公司、锂矿概念股、贵金属板块走低，狄乐百货跌超7%，哈莫尼黄金、皇家黄金跌超2%。

　　热门中概股多数上涨，纳斯达克中国金龙指数涨1.41%。百度涨超7%，小鹏集团涨超5%，网易涨超4%，爱奇艺、哔哩哔哩涨超2%。

　　欧股市场：欧洲三大股指06月29日全线下跌。英国伦敦股市《金融时报》100种股票平均价格指数报收于10484.22点，较前一交易日下跌23.8点，跌幅为0.23%；法国巴黎股市CAC40指数报收于8367.33点，较前一交易日下跌17.54点，跌幅为0.21%；德国法兰克福股市DAX指数报收于24626.89点，较前一交易日下跌44.33点，跌幅为0.18%。

　　商品市场：国际油价06月29日上涨。截至当天收盘，纽约商品交易所WTI原油期货当月连续合约上涨1.19美元，收于每桶70.42美元，涨幅为1.72%。COMEX黄金期货当月连续合约下跌65.80美元，跌幅1.61%，报4030.5美元/盎司。COMEX白银期货当月连续合约下跌0.92美元，跌幅1.54%，报58.755美元/盎司。现货黄金下跌72.60美元，跌幅1.78%，报4016.66美元/盎司。现货白银下跌0.90美元，跌幅1.52%，报58.29美元/盎司。

　　热点要闻：

　　美国最高法院阻止特朗普解雇美联储理事库克

　　美国最高法院阻止了特朗普解雇美联储理事库克的企图；此举有力地回击了这位总统针对全球最重要的央行所发起的攻击。这项以5票对4票通过的裁决，是最高法院针对特朗普政府采取的最新一次重大制衡行动。法院还曾在今年早些时候裁定，总统无权动用紧急权力征收关税，这一判决动摇了特朗普政府经济政策的一大关键支柱。

　　周一公布的这项裁决否决了美国总统首次试图罢免美联储理事的举动；批评人士曾警告称，此类举措将削弱央行的独立性。不过，美国最高法院周一也为特朗普无需正当理由即可解雇联邦贸易委员会（FTC）成员扫清了障碍；此举将赋予白宫更大的权力，从而加强对独立监管机构的控制。

　　特朗普：将立即就美联储理事库克任职资格采取行动

　　美国总统特朗普：针对美联储理事库克任职资格的诉讼，最高法院仅基于程序性理由将案件发回下级法院。我们将立即采取适当行动，确保犯有不当行为的人不会继续就关乎美国福祉的重大事项作出决策。

　　特朗普称美伊今天多哈会谈

　　美国总统特朗普当地时间6月29日下午在白宫对媒体表示，今天（6月30日）美国与伊朗将在卡塔尔首都多哈举行会谈。特朗普称，美方代表“可能已经出发或正准备动身”，这场会谈“可能重要也可能不重要”，但美国“军事上已经赢了”，“油价已经降了，而且伊朗已同意不会拥有核武器”。据美国媒体此前报道，在经历了上周末两天的互袭后，美伊同意暂停军事行动，并将于今天在多哈会晤，以期解决双方围绕霍尔木兹海峡产生的争端。

　　白宫方面称，参与多哈会谈的是总统特使威特科夫和特朗普的女婿贾里德·库什纳。但伊朗外交部发言人巴加埃当地时间6月29日强调，未来几天伊朗不会同美国举行任何级别的谈判。巴加埃称，伊朗本周将派专家代表团前往多哈，跟进相关事项，但美方代表赴多哈与伊朗专家代表团此行无关。

　　以色列防长称准备好独立打击伊朗

　　据《今日以色列》等媒体，以色列国防部长卡茨日前在与以军军事记者的闭门谈话中，全面阐述了以色列在黎巴嫩、伊朗及巴勒斯坦加沙地带等多条战线的最新战略。卡茨明确表示，以军已做好“对伊朗采取独立军事行动”的准备，并重申以军将在黎巴嫩南部保持长期军事存在。卡茨透露，以军已选定伊朗境内的打击目标，并做好了采取独立军事行动的准备，目前正密切关注美国与伊朗的互动进程。

　　他警告称，若伊朗向以色列发射导弹，以军将对伊朗实施“具有震撼力的回击”，并宣称“以色列明天就可能与伊朗陷入战争状态”。但他同时强调，以色列“目前不会干扰”美国总统特朗普针对伊朗采取的行动。 在黎巴嫩战线上，卡茨抨击了美国政府此前的“政策干预”。他指出，特朗普此前将伊朗局势与黎巴嫩局势“强行绑定”的做法，完全出于美国的战略利益，这迫使以军停止了对黎巴嫩首都贝鲁特的全面轰炸并转向防御性的“B计划”。卡茨直言，正是美方的这一“外部限制”保护了黎巴嫩真主党，否则该组织此前“早已全面崩溃”。

　　伊朗：当前重点是执行谅解备忘录，近期不与美国谈判

　　伊朗外交部发言人表示，伊朗当前的首要任务是确保谅解备忘录各项条款得到执行。就备忘录第10条涉及的美国承诺允许伊朗石油出口而言，美方已签发所需许可，伊方正跟进执行进展；就第11条涉及解除伊朗被冻结资产而言，相关执行程序也正在推进。本周，伊朗将派遣一个技术代表团前往卡塔尔，就包括第11条在内的谅解备忘录执行事宜进行磋商。

　　发言人表示，伊朗尚未启动最终协议谈判。根据谅解备忘录第13条，启动最终协议谈判的前提是第1、4、5、10和11条开始执行并持续落实。此外，发言人强调，未来几天伊朗不会与美国举行任何级别的谈判。美国代表前往卡塔尔与伊朗技术代表团此行没有任何关联，伊方代表团赴卡塔尔的目的是跟进谅解备忘录（包括第11条）的执行工作。

　　美银：预计标普500指数将出现“三浪回调”

　　美国银行技术研究主管保罗·齐亚纳近日表示，投资者应对标普500指数的进一步反弹保持对冲，并为未来数月可能出现的“三浪回调”做好准备。齐亚纳写道，标普500指数自3月低点以来已上涨近17%，但自6月2日该美股基准指数触及近期峰值以来，涨势已显露出疲态。他表示，标普500指数可能跌至6850点，较当前水平下跌约7.6%。齐亚纳称：“随着回调风险累积，美伊停火后的反弹正变得愈发波动。”他表示，价格走势看起来“过于拉伸”，动能正在恶化，因此应在7月至9月期间采取“防御性立场”。

　　SpaceX助力美国上半年股票发行总额创下新纪录

　　在SpaceX和谷歌创纪录的发行活动带动下，华尔街银行家们情绪高涨，这同时也提振了对2026年剩余时间交易活动的预期。彭博汇编的数据显示，截至今年6月26日，美国IPO（首次公开募股）和股票发行总额达到创纪录的2510亿美元（不包括空白支票公司及其他投资工具）。

　　数据显示，这一数字已超过了2021年发行热潮期间创下的半年最高纪录。更多交易正在酝酿之中，包括未来几周将持续进行的IPO，以及人工智能初创公司Anthropic PBC可能最早于10月进行的超大规模融资交易。可转债等其他形式的融资势头也有望延续，因为所谓的“超大规模人工智能企业”（AI hyperscalers）正持续向投资者寻求资金，以建设支持技术繁荣所需的数据中心及其他基础设施。

　　个股聚焦：

　　Rocket Lab上一交易日大涨近16%，拟收购铱星通讯

　　Rocket Lab(RKLB.US)周一宣布，将以现金加股票的方式收购卫星通信服务商铱星通讯(IRDM.US)，交易总价值约80亿美元。此举标志着商业航天领域近年来规模最大的整合行动之一。根据协议，铱星通讯股东将获得每股27美元现金外加Rocket Lab股票，合计对价约为每股54美元。该交易预计将于2027年年中完成。

　　此次收购将Rocket Lab的运载火箭与卫星制造业务，同铱星通讯覆盖全球的L频段卫星网络、授权频谱资源以及超过250万订阅用户(涵盖政府、国防、航空、海事及商业市场)深度融合，形成航天制造与通信服务的协同生态。

　　特斯拉上一交易日涨超8%，Q2交付或超预期

　　特斯拉(TSLA.US) 预计将在本周假期缩短的交易日结束前发布第二季度交付报告。巴克莱银行预计，这家电动汽车制造商第二季度交付量将达到41.8万辆，大幅高于市场普遍预期的39.6万辆。摩根士丹利也上调了对特斯拉第二季度交付量的预估。分析师安德鲁·佩尔科科及其团队预计交付量为41.3万辆，高于此前预测的37.3万辆。该行指出，尽管美国市场趋势依然偏软，但欧洲和中国市场的改善有望推动交付量同比增长7.6%。

　　美媒：SpaceX与美国政府讨论向“特朗普账户”捐赠股票事宜

　　据美国财经媒体Semafor报道，一位知情人士透露，特朗普政府已与SpaceX(SPCX.US)就向名为“特朗普账户”的儿童储蓄账户捐赠股票一事进行过沟通，该账户预计将于下周启动。报道称，任何捐赠都将巩固埃隆·马斯克与特朗普之间正在进行的和解进程——此前两人关系在去年曾一度破裂。目前，尚不清楚马斯克是否已同意向“特朗普账户”捐赠任何SpaceX股票，也不清楚捐赠将采取何种形式。

　　美银：美光业绩强化存储超级周期预期，行业高景气或延续至2027年

　　美银在最新研报中表示，美光科技(MU.US)强劲的业绩和指引进一步印证全球存储芯片行业正处于超级周期，供需紧张和高端产品升级有望使高景气至少延续至2027年。基于美光财报，美银将2026年至2028年全球DRAM和NAND市场规模预测分别上调2%至4%。该行预计，2026年DRAM销售额同比增长316%，NAND增长295%；2027年仍将分别增长43%和29%。

　　美银认为，随着HBM等高端产品占比持续提升，以及长期协议逐渐成为主流，存储厂商未来有望在避免激烈价格竞争的同时，维持较高盈利能力，行业商业模式也将进一步向稳定、高利润方向转变。

　　Strategy或套现至多12.5亿美元比特币保卫现金流

　　塞勒旗下的比特币财库公司Strategy(MSTR.US)公布了对其比特币战略支柱，融资模型的全面改革。随着多年来推动其激进囤币的这一结构面临日益沉重的压力，该公司赋予了自己更广泛的权力来出售这种加密货币、回购证券并保持流动性以进行适应。

　　该公司表示，可能会出售至多12.5亿美元的比特币以充实其现金储备，并针对普通股和优先股分别设立了至多10亿美元的回购计划。Strategy 还表示，在发行普通股时将变得更加自律，特别是当其股价处于或接近其持有的比特币价值时。

　　微软市值蒸发5300亿美元，股价恐创2008年以来最差月度表现

　　微软(MSFT.US)股价正迈向多年来表现最差的一个月，投资者持续担忧这家软件巨头在人工智能时代的前景。微软股价6月一度下跌逾20%，这代表着2000年12月以来最大单月跌幅。但在连续两日反弹后，微软股价收复了部分失地，目前仍迈向2008年金融危机以来最大次抛售已令微软市值蒸发逾5,300亿美元，并推动股价在上周四跌至2023年以来最低收盘水平，随后出现反弹。

　　“微软受到两方面担忧冲击：一是人工智能投资支出，二是人工智能带来的颠覆性影响，”持有微软股票的Cresset Wealth Advisors首席投资策略师Jack Ablin表示。“虽然目前估值已经很低，看起来颇具吸引力，但我感觉投资者现在是先行动，再考虑原因。”

　　亚马逊上一交易日收涨超3%，与Anthropic重新谈判达成了一项新协议、7月1日起AWS上调GPU价格20%

　　Anthropic与亚马逊(AMZN.US)重新谈判达成了一项新协议，计费方式从按计算小时收费改为按Token收费，根据这份新协议，亚马逊可能会为Anthropic的技术支付更高的费用。

　　此外，公司旗下云业务AWS宣布，从7月1日起将GPU的每小时使用价格上调约20%。这一举动被市场解读为非常积极的信号。机构分析认为，这波涨价对AWS下半年的收入增长是明确利好，并对股价形成支撑。

　　彭博报道超微电脑办公室遭突击调查

　　超微电脑(SMCI.US)位于台湾的办公室周一遭台湾当局突击搜查，调查范围扩大至涉嫌利用该公司渠道将英伟达芯片走私至中国大陆。此次搜查是台当局针对芯片出口管制违规行为的最新行动，直接关联英伟达GPU出口管制执法力度。事件可能对超微电脑股价及其与英伟达的供应链关系产生负面影响，同时引发市场对半导体出口管制执法趋严的担忧，或波及整个AI芯片产业链。

　　分析师：OpenAI或于今年启动IPO，无需等到2027年

　　期权分析师Bob Lang表示，在市场环境改善、投资者对AI资产热情高涨，以及SpaceX成功上市带动市场情绪的背景下，OpenAI最快可能于今年启动IPO，无需等到2027年。他认为，当前资本市场对优质AI公司的需求依然旺盛，具备上市窗口。

　　涉嫌操纵DRAM价格及供应三星、SK海力士和美光在美遭集体诉讼

　　随着全球内存短缺危机加剧，美国当地消费者和小型企业已采取法律行动。据悉，全球最大的三家内存供应商——三星电子(005930.KR)、SK海力士(000660.KR)和美光科技(MU.US)已因涉嫌操纵内存价格并限制全球供应而遭到集体诉讼。诉讼于6月25日在美国加利福尼亚州联邦法院提起。

　　诉状指出，这三家公司几乎控制着全球DRAM(动态随机存取存储器)市场的全部供应，却在价格大幅上涨期间限制传统DRAM产品供应，进一步加剧了当前的内存短缺危机。

　　Meta因担心模型蒸馏风险对Claude和Codex使用施加限制

　　据报道，内部文件显示，Meta Platforms因担心模型蒸馏风险，对Claude和Codex的使用施加限制。

　　航运巨头马士基预计全年基本EBITDA为80亿至100亿美元

　　航运巨头A.P.莫勒 - 马士基(AMKBY.US)预计全年基本EBITDA为80亿至100亿美元，之前预计45亿-70亿美元；预计全年基础EBIT为20亿-40亿美元，分析师预期14.2亿美元。公司上调业绩指引，是因为集装箱市场需求强劲，且现货市场近期持续上涨。

　　无人机概念股AeroVironment盘后涨超20%，Q4营收同比增长133%

　　AeroVironment(AVAV.US)2026财年Q4营收6.416亿美元，同比增长133%；调整后EPS1.84美元。AeroVironment董事长、总裁兼首席执行官Wahid Nawabi表示：“2026财年是AV业务转型的一年，其中包括完成我们迄今为止规模最大的收购，在与客户最高优先事项相符的关键领域进行意义重大的投资以实现业务多元化，以及我们历史上最强劲的财务业绩，我们相信，我们快速交付的成熟能力将继续为全球客户群带来AV业务的更多机遇。”

　　“我们将继续专注于卓越执行，并加强供应链，以加速我们平台的商业化进程。AV 已做好充分准备，把握全球对致命性和非致命性无人机、反无人机系统、太空和先进技术日益增长的需求，并为股东创造长期价值。”

　　港市前瞻：

　　南向资金追踪｜净卖出逾103亿港元抛售盈富基金加仓腾讯及中芯国际

　　数据显示，南向资金昨日成交约1358.93亿港元，较前一日放量约79亿；约为恒指成交总额的43.09%，占比继续稳定在四成以上。

　　昨日港股短线反弹，恒指收涨1.57%。但南向资金净卖出约103.39亿港元。其中，沪港股通净流出约54.74亿港元，而深港股通净流出约48.64亿港元。

　　值得一提的是，盈富基金(02800.HK)、南方恒生科技(03033.HK)两只ETF分别遭抛售73.46亿、12.02亿港元，凸显短线资金逢反弹高抛意愿。

　　个股方面，交易所数据显示，昨日南向资金

　　大幅净买入：腾讯控股(00700.HK)15.12亿港元；中芯国际(00981.HK)9.48亿港元；华虹宏力(01347.HK)6.20亿港元；建滔积层板(01888.HK)6.03亿港元；建滔集团(00148.HK)4.87亿港元。

　　大幅净流出：阿里巴巴-W(09988.HK)4.27亿港元。

　　投资要点

　　腾讯控股昨日涨2.04%，资金前5日减持671万股，但短线流出已趋缓。

　　中芯国际昨日涨6.00%，资金前5日加仓729万股，短线延续流入趋势。

　　华虹宏力昨日涨7.76%，资金前5日加仓830万股，短线加速流入。

　　建滔积层板昨日跌2.28%，资金前5日加仓5887万股，保持流入趋势。

　　建滔集团昨日跌5.06%，资金前5日加仓6711万股，保持流入趋势。

　　阿里巴巴-W昨日涨3.91%，资金前5日加仓万股，延续流出趋势。

　　注：由于港交所T+2结算，实际持仓为截至两个交易日前的近5个交易日数据

　　港股公告精选

　　泛海集团(00129.HK)：发布截至2026年3月31日止年度业绩，收入63.33亿港元，同比增加163%；亏损18.61亿港元，同比减少50%；主要由于财务投资亏损。

　　派格生物医药-B(02565.HK)：核心产品维培那肽注射液通过2026年国家医保目录调整初步形式审查

　　知行集团控股(01539.HK)：预计截至2026年3月31日止年度净利润约6260万港元，同比增加约58%。

　　浙商银行(02016.HK)：拟发行不超过1400亿元的金融债券。

　　名创优品(09896.HK)：董事会已授权及批准一项新股份回购计划，公司可自2026年6月30日起计12个月期间内在公开市场回购最多价值20亿港元的股份及或美国存托股份。

　　劲方医药-B(02595.HK)：拟不超过3.5亿港元回购H股。

　　财经日历：