港股光通信板块表现活跃，相关个股集体走强。截至发稿，海光芯正(01191.HK)涨20.42%，长飞光纤光缆(06869.HK)涨4.26%，曦智科技-P(01879.HK)涨3.35%。
消息方面，6月26日，中国移动2026年至2027年G.654光缆产品(高铁用)集采项目正式开标。据公告披露，本次采购规模达64.94万芯公里，最高投标限价2.06亿元。
从中标候选人名单来看，三家入围企业均为光通信行业头部厂商：
长飞光纤：投标报价2.01亿元(不含税)，拟中标50%份额，为最大赢家；
亨通光电：投标报价2.02亿元，拟中标27%份额，位列第二；
烽火通信：投标报价2.04亿元，拟中标23%份额，位列第三。
值得注意的是，本次集采中国移动实际采购金额约2.02亿元，折合光缆单价为310.74元/芯公里，该价格较2025年同期采购单价大涨64.71%，涨幅显著。
集采单价的大幅提升，反映出运营商对高端光缆产品的需求持续旺盛，也从侧面印证了光通信产业链的景气度回升态势。
马斯克布局光通信
除了国内消息之外，据相关报道，马斯克已获得美国联邦贸易委员会批准，可收购初创公司Mesh Optical Technologies。该公司专注于数据中心光通信技术的研发，其核心产品为光收发器，利用光信号在数据中心之间传输和接收信息。
据Mesh方面介绍，与现有技术方案相比，其产品具备更高的能效表现和更低的传输时延。此次收购获批，意味着以马斯克为代表的科技资本正在加速向光通信赛道集中，数据中心光互联领域有望迎来新一轮技术变革。
海光芯正领涨相关个股
海光芯正涨幅居前，该公司于昨日上市。根据公开资料，海光芯正成立于2011年11月，是中国首批实现400G及800G AI光模块量产及交付的企业之一。公司相关产品已部署于AI数据中心，并获得国内领先互联网企业的广泛采用。
公司主要产品涵盖光模块、有源光缆(AOC)及其他产品。其中，光模块产品组合覆盖100G、200G、400G、800G等主流传输速率，配备自研硅光子芯片的硅光子光模块已实现客户端规模化交付。
从股权结构来看，阿里巴巴中国持股4.02%，小米智造持股2.30%，中天科技持股1.12%。公司创始人、董事会主席、执行董事兼CEO胡朝阳博士持股9.44%。
从日前招股阶段表现来看，海光芯正获得了资本市场的高度认可：
香港公开发售获1296.89倍认购，发售股份最终数目为134.32万股，占发售股份总数的约10%；
合计获得约18.54万份有效申请，受理申请数目约2.40万份，甲组一手中签率仅4.00%；
国际配售阶段获15.51倍认购，国际发售股份最终数目为1208.84万股，相当于发售股份总数的90%。
机构看好光通信行业的表现
中原证券指出，新一轮科技革命和产业变革加速演进，云厂商资本开支指引保持乐观，算力行业景气度延续。制约AI赋能实效的关键瓶颈是如何将算力高效、稳定、安全地输送到需要它的位置，在此背景下，运力价值被推到全新高度。高速互联运力不足限制AI集群规模，需要依靠光通信提升数据传输运力。
他们还指出，运力的确定性需求带动全产业链长协价锁定产能，行业大规模扩产以匹配运力增量，光互联技术迭代持续打开运力天花板。当前通信行业估值分位点处于近十年偏上水平，考虑行业业绩增长预期及估值水平，维持行业“强于大市”投资评级。
展望下半年，国内外有望迎来一系列AI行业催化事件，例如：产业链各环节公司中报业绩、全球云厂商资本开支指引、英伟达CPO交换机量产出货、XPO/NPO/CPO/OCS前沿技术方案带来架构级变革等。该券商持续看好行业景气度高、成长性强的光模块/光芯片/光器件，产品量价齐升的光纤光缆，以及向Token经营转型的电信运营商。
