近日全球科技板块表现承压，6月29日A股整体呈下探回拉态势，科创板半导体板块带头强势，尤其是上游设备和材料领域表现抢眼。近日半导体设备材料消息面持续催化，内外共振催化产业景气度持续，相关产品受到资金青睐。科创半导体设备ETF华泰柏瑞（588710）6月29日单日成交额达11.12亿元，创近一个月新高，单日净流入3.58亿元，同时已连续8个交易日（6/17-6/29）获得资金净流入，近一周（6/23-6/29）合计“吸金”9.56亿元，助推产品最新规模攀升至46.32亿元，再创历史新高。

　　海外方面，6月29日三星和SK集团宣布千万亿韩元投资计划：三星宣布总投资额2655万亿韩元，其中半导体产业集群2030万亿韩元；SK集团宣布投资2100万亿韩元，其中AI数据中心项目约1000万亿韩元，半导体供应扩展约1100万亿韩元。同日披露韩国政府将携手三星与SK投资800万亿韩元建设四座芯片工厂。重磅投资计划对上游设备、材料板块构成实质性支撑，全球算力“超级周期”有望持续。

　　国内存储厂业绩超预期、扩产可期。根据长鑫科技更新IPO财报，长鑫预期26H1实现营收1100亿~1200亿元，同比+612.53%~677.31%；净利润660亿元至750亿元，归母净利润500亿元至570亿元，同比+2244%~2544%。下游存储厂的业绩是上游设备资本开支上修的重要依据，长鑫全年高速增长的业绩对于设备端的开支提供了保障。

　　当前海外存储大厂扩产加速，而海外设备厂商受核心元器件缺货影响交付周期拖长，为国内设备厂商打开了出海窗口，国产设备从“替代”走向“出海”的拐点或正在到来。同时，伴随中报业绩窗口期即将来临，业绩具有支撑的半导体设备领域相关机会市场关注度有望提升。

　　全球产能扩张与国产替代加速的双重催化下，国产半导体设备与材料领域具备核心技术壁垒的相关龙头优势有望强化。科创半导体设备ETF华泰柏瑞（588710）及其联接基金（A类024974/C类024975）跟踪科创半导体材料设备指数，“半导体设备+半导体材料”行业权重占比85%，指数权重明显向产业链中技术壁垒高、订单集中度强、国产化率提升空间大的核心环节倾斜，体现了设备先行的产业逻辑。

　　100%科创板选股或赋予科创半导体材料设备更强弹性，近一年该指数累计涨幅290%，优于同期中证半导体材料设备主题指数（269%）、中证全指半导体指数（182%）、科创芯片指数（212%）、国证芯片（172%）等部分主流半导体主题指数。