上证报中国证券网讯（记者邹传科）6月30日早盘，国风新材股价大幅反弹，9时35分冲高至9.75元，随后进一步走强并封上涨停板，报10.03元。股价异动背后，是公司6月29日晚披露的发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）修订稿。

　　根据修订稿，国风新材拟以6.459亿元收购太湖金张科技股份有限公司（以下简称“金张科技”）58.33%股权，同时向不超过35名特定对象发行股份募集配套资金不超过3.3亿元。交易完成后，金张科技将成为公司控股子公司，双方在功能膜材料领域形成产业链上下游协同，进一步强化国风新材在新型显示上游核心材料领域的布局。

　　据悉，本次重组自2024年12月首次披露预案以来，已历经三次方案调整。核心调整内容包括：原交易对方苏璿退出，其持有的0.48%标的股份由施克炜、孙建、陈晓东及太湖海源承接；交易作价由6.999亿元调减至6.459亿元，配套募集资金规模由3.51亿元调减至3.3亿元；同时优化了业绩承诺期及利润指标等相关条款。

　　支付结构方面，本次交易股份支付金额合计3.36亿元，占总对价的52%，股份发行价格为5.14元/股，对应发行股份约6534万股；现金支付金额3.10亿元，占总对价的48%。配套募集资金中，93.95%将用于支付本次交易现金对价，剩余部分用于支付中介机构费用。公司控股股东合肥产投拟出资6000万元至1亿元认购本次配套募集资金。截至目前，本次交易已获得合肥市国资委批准，资产评估结果完成国资备案，并经上市公司股东大会审议通过。

　　资料显示，金张科技主营功能性涂层复合材料研发、生产，核心产品覆盖偏光板离型膜、OLED保护膜等，已实现对三星、维信诺等行业头部客户批量供货。财务数据方面，金张科技2024年实现营业收入6.56亿元，净利润7208.07万元，同比增幅76.28%；2025年营业收入7.83亿元，归母净利润8591.59万元。

　　中国电子信息产业发展研究院发布的《中国新型显示产业高质量发展指数（2025）》显示，2024年我国新型显示产业产值规模达到7400亿元，全球市场占有率超过49%。面板市场占有率达到55%，材料市场占有率达到43%，均位居全球第一。但上游核心材料仍存在较高进口依赖，国产替代空间广阔。合肥作为国内新型显示产业集群核心城市，已形成完备产业生态，为本次产业整合提供了良好外部环境。

　　对于国风新材而言，本次交易是公司向高端功能膜材料领域转型升级的重要战略布局。目前公司已形成高分子功能膜材料、光电新材料、聚酰亚胺材料等五大业务板块，年产10亿平米光学级聚酯基膜项目正在稳步推进。收购完成后，公司光学基膜、聚酰亚胺膜产品可作为金张科技的上游基材，双方在原材料供应、技术研发、客户资源等方面可形成多重协同，共同打通“基材-精密涂布-终端应用”的完整产业链条。

　　“此次重组是地方国资推动产业链补链强链的典型案例，契合国企改革和核心材料国产替代的政策方向。”一位资深产业人士同时提示，标的资产采用收益法评估的增值率达128.11%，未来业绩增长高度依赖电子制程精密功能膜的市场拓展进度，存在业绩承诺不及预期、产业化节奏慢于预期等风险，交易最终落地效果及后续整合进展仍有待观察。