【大河财立方记者徐兵】“今天是最后一天，再不买就赶不上3.9%的利率了。”“今晚12点之后，收益演示就要全面下调。”6月30日，分红险演示利率调整正式进入“最后时刻”，保险营销圈也迎来了一轮密集的“冲刺营销”。

　　近日，大河财立方记者注意到，不少保险营销人员通过朋友圈、短视频平台以及私域社群，频繁使用“倒计时”“最后上车”“锁定高利率”等话术推广分红险产品，试图营造“错过即损失”的紧迫感。对此，多位业内人士提醒，当前调整的是分红险演示利率，而非保险合同约定收益率，消费者需警惕销售误导，避免因“利率焦虑”冲动投保。

　　值得关注的是，这轮围绕分红险的营销热潮背后，也折射出当前寿险行业销售端面临的现实压力。

“最后一天”营销再现

　　“这两天电话明显多了，客户最关心的就是‘今天不买，明天是不是就亏了’。”6月30日上午，上海地区一家保险经纪机构资深保险代理人告诉记者，其团队近期业务量明显提升，不少客户都是受到“利率下调”消息影响而咨询投保。

　　记者注意到，在多个社交平台上，不少保险营销员发布类似“6月30日后收益缩水”“错过窗口期将永久失去高利率”等宣传内容，有的甚至直接打出“最后24小时”“最后锁定机会”等倒计时标语。

　　事实上，此次调整的并非保险产品的实际收益率，而是分红险产品利益演示时使用的参考利率。根据行业此前达成的共识，自2026年7月1日起，分红险演示利率上限由3.9%下调至3.5%，相关产品需在6月30日前完成调整或停售。

　　“演示利率不是保证收益，更不是实际收益。”北京一位大型寿险公司产品负责人在接受记者采访时表示，演示利率仅用于销售阶段测算未来利益，不写入保险合同，不构成保险公司的收益承诺，其调整不会直接影响消费者未来能够获得的实际分红。

　　对外经济贸易大学创新与风险管理研究中心副主任龙格表示，此次演示利率调整，本质上是监管部门推动销售演示回归理性、减少销售误导的重要举措。“过去部分产品演示收益偏高，容易让消费者形成不切实际的预期。此次调整只是将计划书中的‘预期数字’调低，并不意味着产品实际收益下降。”

　　在业内人士看来，部分营销人员将演示利率与预定利率概念混淆，制造“利率即将下降”的焦虑，本质上仍属于典型的“炒停售”营销模式。

销售承压下的“最后冲刺”

　　“说到底，还是销售压力大。”一家头部寿险公司银保渠道负责人向记者坦言，今年二季度以来，行业整体销售增长明显放缓，不少机构都在寻找新的业务突破口。

　　记者采访了解到，今年以来，寿险行业延续“开门红”后回落的走势，尤其是近年来增长较快的银保渠道，二季度新单业务普遍承压。

　　北京排排网保险代理有限公司总经理杨帆对记者表示，今年二季度保险销售压力加大，主要受多方面因素影响。一方面，去年同期基数较高；另一方面，今年一季度储蓄型保险需求集中释放后，市场进入阶段性调整期。此外，渠道费用监管趋严、“报行合一”等政策持续推进，也使行业短期销售节奏放缓。

　　“当前行业面临的不是简单的周期波动，而是从规模扩张向高质量发展转型过程中的阵痛。”杨帆表示。

　　龙格则认为，近年来居民风险偏好持续下降，更倾向于保持资金流动性，不愿长期锁定资金。同时，过去部分销售误导行为也透支了消费者信任，使得传统依靠话术驱动销售的模式越来越难以为继。

　　事实上，从预定利率动态调整机制建立，到规范分红险演示利率，再到强化分红实现率信息披露，监管层近年来持续推动寿险行业告别“拼收益率”“拼话术”的粗放竞争模式。

　　“未来分红险比拼的，不是谁的演示利率更高，而是谁的投资能力更强、分红兑现能力更稳定。”上述寿险公司产品负责人表示，消费者在购买分红险时，更应关注保险公司长期投资业绩、历史分红实现率以及综合经营能力，而非计划书上的演示数字。

　　多位业内人士建议，面对“最后一天”“最后机会”等营销话术，消费者应保持理性，根据自身保障需求、资金安排和风险承受能力作出决策，而不是被人为制造的时间焦虑所左右。

　　随着监管持续强化和消费者日趋成熟，依靠“炒停售”“造焦虑”推动销售的时代，正在逐渐走向终结。