全球市场

　　港股市场：6月30日，港股呈现显著的结构性分化格局；恒生指数、国企指数双双下跌0.63%及0.62%，而恒生科技指数强势上涨1.8%。科技股和半导体板块成为恒生科技指数逆势走强的核心驱动力，传统周期板块承压明显，成为拖累恒生指数和国企指数下跌的主要力量。

　　本月，恒科指累跌8.44%，恒指跌9.14%，国指跌10.3%。今年迄今，恒科指累跌18.92%，恒指跌10.73%，国指跌15.21%。

　　具体盘面上，权重科技股多数延续昨日反弹，其中百度大涨5%，腾讯涨2.28%，美团涨1.26%，京东飘红；半导体板块、PCB概念股、光通讯概念再度爆发，ASMPT涨10%，中芯国际涨5.4%，长飞光纤光缆涨6.68%，华虹宏力同步走强且创历史新高；AI应用概念同样强势，智谱大涨超7%，医渡科技涨6.4%，联想集团涨超8%。

　　另一方面，黄金股随现货金银短线持续下挫大幅走低，珠峰黄金等多股刷新年内新低，石油股、煤炭股等能源板块全天表现低迷，航空股、内银股、内房股纷纷下跌。

　　美股盘前：三大股指期货上涨，纳斯达克100指数期货涨0.18%，标普500指数期货涨0.12%，道指期货涨0.2%。

　　存储概念股涨跌不一，闪迪涨2%，美光科技微跌，希捷科技跌近1%，西部数据跌超1%。

　　半导体设备股续涨，应用材料、拉姆研究涨超2%，科磊涨超1%。无人机概念股AeroVironment涨超23%，上财季营收同比增长133%。

　　太空概念股上涨，Rocket Lab、Redwire涨近3%，AST SpaceMobile涨超1%。

　　商品市场：截至发稿，WTI原油涨0.41%，报71.04美元/桶；布伦特原油涨0.54%，报74.31美元/桶。现货黄金涨0.16%，报4022.71美元/盎司；现货白银涨0.81%，报58.756美元/盎司。

　　港股成交额前二十

　　南向资金

　　南向资金今日净买入港股58.95亿港元。南向资金今日成交额1278.10亿港元，港股大市成交3080.50亿港元。南向十大成交股中，中芯国际、建滔积层板、腾讯控股分别获净买入19.33亿港元、10.59亿港元、7.65亿港元。长飞光纤光缆、阿里巴巴-W、美团-W分别遭净卖出3.32亿港元、3.06亿港元、2.54亿港元。

　　热点要闻

　　AI竞赛催生“核电提速令”！韩国拟缩短核电站建设时长，应对AI用电荒

　　韩国政府正考虑缩短核电站的建设时间，以增加能源供应，满足人工智能发展的需求。

　　韩国总统府首席秘书姜勋植（Kang Hoon-sik）周一（6月29日）对记者称，“通常建设一座核电站需要九到十年时间，我们将研究缩短这一周期的方法。”

　　核电龙头：美部分地区最早明年就可能停电，AI巨头们低估了前方阻力！

　　美国核电龙头艾索伦电力（Exelon）首席执行官 Calvin Butler最新警告称，由于电力需求不断增长给电网带来压力，美国最早可能在2027年面临停电，而且需要更高的电费来为新的基础设施提供资金。

　　Butler在接受最新采访时表示，由于东北部和中西部地区发电厂短缺，美国人在未来几年“绝对”可能会失去电力（供应）。

　　“去年冬天，我们差点不得不在一年中最冷的几天里限制约40万用户的电力供应。而且情况还在不断恶化，”他补充说。

　　Butler表示，公用事业部门被“推到了风口浪尖”以应对成本上涨，并直指背后的“罪魁祸首”。他指出，人工智能（AI）超大规模数据中心运营商令人“措手不及”，并且“低估了”他们的数据中心将受到的阻力。

　　加息也救不了？日元崩至近40年新低

　　行情数据显示，日元兑美元汇率周一跌至了1986年以来的最低水平，美元兑日元USD/JPY站上162关口。这一具有里程碑意义的汇率低点不仅将在日本国内引发不安，也将令市场交易员保持高度警惕，密切防范日本当局随时可能展开的市场干预。

　　目前，日元走软正在大幅提升日本出口商的利润，进而帮助日本股市创下历史新高。但与此同时，日元贬值的弊端也正显而易见——进口成本正在飙升，尤其是以美元计价的石油和天然气运输。由此引发的通货膨胀正在伤害消费者，他们不得不为从食品到电力的所有商品支付更多费用，这正威胁到日本首相高市早苗的支持率。

　　最新调查：更多央行计划减持美元，增持黄金与储备货币多元化

　　国际货币金融机构官方论坛（OMFIF）周二发布的一项针对公共投资者的调查显示，随着美元相关的政治风险不断上升，全球计划在未来十年内削减美元配置的央行数量，首次超过了计划增持的央行数量。

　　短期来看，黄金是各大央行增持意愿最强的资产——净30%的受访机构计划在未来一到两年内提高黄金的配置比例。即计划增持黄金的机构占比减去计划减持黄金的机构占比，净额为30%。

　　超过66%的央行计划在短期内扩大AI的应用。在发达经济体的央行中，没有一家对AI应用的现状感到满意；而在全球所有受访央行中，也仅有9%认为目前的AI应用程度已足够。

　　近60%的公共基金计划加大对实物资产的投资，市场对新兴市场的风险偏好出现显著回升。

　　高盛6月DRAM调查：大幅上调HBM2027年价格预期

　　高盛6月DRAM情绪调查维持温和正面，最大增量信息是将三星2027年HBM价格增长预期从+14%大幅上调至+44%，并认为仍有上行空间。与此同时，DDR5现货价格自5月初上涨20%，韩国5月DRAM出口同比暴增370%再创历史新高，产业链景气度全面走强，AI算力需求持续成为核心驱动力。

　　AI牛市迎考验？城堡证券：沃什抗通胀决心被低估，别再指望美联储救市

　　城堡证券最新表示，投资者低估了美联储主席凯文·沃什让通胀回到央行2%目标的决心，以及这可能给风险资产带来的拖累。

　　该机构EMEA固定收益销售主管Nohshad Shah表示，近期油价下跌，几乎无助于削弱美联储加息的理由，因为核心通胀压力依然高企。

　　他同时指出，人工智能（AI）推动的股市涨势正变得更加脆弱，迹象包括算力价格下滑、AI服务支出下降，以及市场对“投资回报能否证明高昂支出合理性”的审视不断加强。

　　市场情绪转变信号？德银：科技股基金上周惨遭创纪录流出

　　德意志银行策略师表示，随着市场对科技股泡沫的担忧加剧，上周科技类基金遭遇了创纪录的93亿美元流出。从基金市场整体来看，投资者整体减持了股权仓位，导致整体持仓水平回落至略低于中性，与上周标普500指数和纳斯达克指数的下跌相符。

　　据称，全球性基金逆势而动，持续吸引144亿美元的强劲流入，表明投资者正逐步从集中于美国科技板块的配置转向更具分散性的国际投资组合。

　　公司新闻

　　时隔五年！英伟达老款GPU重新在美上市

　　英伟达RTX 3060 12GB显卡重返市场，Newegg平台售价339.99美元起，比五年前官方建议价还高10美元。但这一价位的RTX 3060显卡目前并无现货，全新现货最低报价493.93美元。

　　不同的显卡厂商正在悄悄地努力让RTX 3060 12GB显卡重返全球市场，这凸显出全球芯片供应短缺下的产能调整趋势。

　　RTX 3060采用三星8nm制程，不受产能限制，且是主流玩家欢迎的游戏显卡。

　　总体而言，RTX 3060的复产是显存生产商对成本和利润衡量后的一次商业调整，而其能否带动GPU在零售市场的价格下探，还有待市场的进一步观察。

　　优必选全尺寸超仿生人形机器人订单破万台

　　6月30日，优必选全尺寸超仿生人形机器人U1发布，全身有88个自由度，U1 Pro价格16.98万元，U1 Ultra男版和女版价格分别为99万元和88万元，轻量化半身的U1 Lite价格11.98万元。优必选董事会主席兼CEO周剑表示，U1订单量超1.1万台，力争今年完成这1万多台机器人交付。

　　四重利好共振！康宁“大招”直击CPO行业痛点，单日股价逆势大涨

　　康宁公司股价周一逆势大涨15.67%，因硬核技术突破、千亿级被动资金入场、多个云厂巨额订单、稳定分红利好四重利好共振。

　　6月24日,康宁发布了基于玻璃的光互连技术及相关新一代光互连组件“玻璃桥”，并展示了将玻璃基板与光互连技术结合的新一代CPO（共封装光学）架构。

　　这一最新技术的亮相直击当下AI算力最热门的CPO赛道的光电耦合核心痛点，成为本轮上涨最核心的基本面逻辑。

　　优步与Waymo凤凰城“分手”：三年合作落幕背后是双方战略分化

　　周二早上，优步（Uber）已与Alphabet旗下自动驾驶公司Waymo终止在凤凰城的Robotaxi合作。Waymo方面确认，原本接入优步平台的十几辆自动驾驶车辆已经回归自家车队，优步称将引入新合作方。

　　双方合作始于2023年，凤凰城是Waymo与优步最早的试点市场。市场普遍认为，终止原因可能是战略变化，而非合作效果不佳。

　　财经日历