01
6月30日，科技板块迎来大涨，机器人、半导体、AI、通信等多个主题的ETF均有亮眼表现。
02
随着6月30日股市收盘，ETF上半年表现尘埃落定。Wind数据显示，半导体主题ETF“刷屏”涨幅榜，今年上半年涨幅前十ETF均为半导体主题产品。其中，鹏华科创板半导体材料设备主题ETF上半年涨幅最高，达177.30%。
03
6月29日，国泰中证半导体材料设备主题ETF、易方达中证半导体材料设备主题ETF等多只半导体ETF获资金显著加仓。
上半年涨幅前十ETF出炉
6月30日收盘，上半年ETF业绩榜单出炉。
总体来看，半导体ETF成为最大赢家。Wind数据显示，鹏华科创板半导体材料设备主题ETF、华夏上证科创板半导体材料设备主题ETF、华泰柏瑞上证科创板半导体材料设备主题ETF上半年涨幅超170%。华泰柏瑞中证韩交所中韩半导体ETF、广发中证半导体材料设备主题ETF等ETF上半年涨幅超150%。
国联安基金认为，整体而言，当前半导体行业已由AI芯片刚性需求引爆全面扩产浪潮，构建起覆盖芯片设计、晶圆制造、封装测试、设备材料配套的完整产业闭环。在海内外产业利好持续共振、国产产业链确定性持续强化的背景下，国内半导体板块成为科技板块最亮眼的核心标的之一。
机器人主题ETF领涨
6月30日，机器人板块迎来火热行情，机器人ETF鹏华、机器人ETF广发、机器人ETF景顺等多只机器人主题ETF涨超8%。
易方达基金表示，人形机器人从概念叙事走向量产落地和真实制造场景的预期，正在成为更底层的驱动力。机器人产业链的关注焦点，也从“会不会动、能不能展示”，切向了“能不能训练、能不能交付、能不能上岗”。
芯片、AI、通信板块行情火热
今日，除机器人板块，芯片、AI、通信等多个科创细分板块都迎来了上涨行情，科创芯片设计ETF国联安、云计算50ETF新华、科创创业人工智能ETF中金等多只ETF单日涨超6%。
中欧信息科技基金经理杜厚良表示，无论海内外，核心AI标的资产，未来几个季度的业绩普遍比较扎实，因为需求层面没问题，更多是供给受限，在供给范围之内预计有较好增长；而其他行业目前缺乏可以支撑更多逻辑反转的新叙事。当前对AI的定价，很多已隐含悲观假设——比如某存储企业有多年长协订单，估值却偏低；此外，AI的真实产出具有滞后性，难以被市场即时定价。综合看，持续下跌的系统性风险尚不明显。
多只半导体ETF获资金青睐
6月29日，全市场有两只ETF净流入额超20亿元，分别为广发中证1000ETF、国泰中证全指通信设备ETF。值得注意的是，国泰中证半导体材料设备主题ETF、易方达中证半导体材料设备主题ETF等多只半导体ETF亦获得了资金的显著加仓。
ETF解盘
半导体设备行业的上升周期尚未结束
工银瑞信基金认为，当前半导体设备行业的上升周期尚未结束，国内存储与先进逻辑制程的扩产速度超出预期，同时海外设备供应紧张为国产厂商带来了难得的出海机遇，2026年有望成为先进制程与存储芯片的扩产大年。此前市场担忧的AI资本开支见顶，现阶段尚缺乏实质依据，产能交付瓶颈成为当前行业的主要矛盾。
从投资角度来看，工银瑞信基金认为，半导体产业链各环节的投资价值日益凸显。存储厂商受益于供需紧张周期的延长和长期协议的锁定，业绩能见度显著提高，估值有望迎来提升。晶圆厂则进入新一轮涨价周期，产能接近满载、供不应求，多家企业扩产计划正在加速推进。随着先进制程和存储领域扩产力度的进一步加大，半导体板块景气度有望持续上行。
