河北金融监管局的一纸批复，为燕赵财产保险股份有限公司（以下简称“燕赵财险”）的人事悬念画上了句号。苗永生，这位已在公司副总经理、临时负责人位置上历练多年的“70后”高管，正式获批出任燕赵财险总经理。
摆在苗永生面前的燕赵财险，究竟是一家怎样的公司？成立十余年来，保险业务收入已增长到20亿元规模，但年度净利润却长期在百万量级徘徊，甚至一度出现超4亿元的巨亏。此外，偿付能力充足率下滑、增资计划不见下文、创新业务以“紧急下架”收场……这家地方险企所面临的，或许远不止一场人事交接那么简单。
盈利“原地踏步”，承保亏损待解
6月26日，河北金融监管局发布批复称，核准苗永生燕赵财险总经理的任职资格。
简历显示，苗永生历任河北省财政厅副调研员，副处长，正处级干部，河北省冀财公共事业投资公司董事、副总经理。2021年5月起担任燕赵财险副总经理一职，2025年12月，根据工作需要，公司聘任苗永生为公司临时负责人，卢川不再担任公司总经理职务，意味着燕赵财险结束了业内少见的董事长、总经理“一肩挑”管理模式。此前，卢川同时担任该公司董事长、总经理两个职务，在业内较为少见。
对于这位新任总经理而言，摆在面前的是一份并不轻松的考卷。
“当前外部经济形势复杂多变、市场竞争加剧，公司在稳现金流和实现效益经营方面仍面临较大压力。”燕赵财险在2026年一季度偿付能力报告中如是概括当前面临的挑战。
翻看燕赵财险近年来的利润表，一组数据勾勒出这家公司的真实处境。燕赵财险业务规模不断扩容的背后，盈利表现却常难以达到千万级体量。具体而言，该公司自2019年起开始连续盈利，但盈利年度净利润均未超过0.1亿元，且在2023年出现亏损，亏损数额远超近年来合计的盈利规模。
具体来说，2019年至2024年，燕赵财险分别实现净利润0.03亿元、0.04亿元、0.05亿元、0.07亿元、-4.71亿元和0.04亿元。2025年及今年一季度，盈利金额同样相对较少，净利润分别为0.08亿元和0.02亿元。
承保业务的持续亏损，同样是影响保险公司发展的一大难题。综合成本率高于100%，意味着一家财险公司的承保业务处于亏损状态。燕赵财险综合成本率长期在100%以上。2026年一季度，综合成本率依然高达101.02%。
偿付能力方面同样承压。2026年一季度，燕赵财险核心偿付能力充足率、综合偿付能力充足率均较上季度的227.87%下滑至206.83%。
提高偿付能力的一大方式便是增资，燕赵财险也曾尝试过增资。2020年，燕赵财险曾发布增资扩股项目公告称，拟募资30亿元用于扩大业务经营范围，若此次增资扩股顺利完成，其注册资本将提高至50.25亿元。然而，时至今日，燕赵财险的注册资本仍为20.25亿元，未有增资成功迹象。
财经评论员郭施亮认为，中小保险机构因自身偿付能力有限、财务实力不足，抗风险与盈利能力较弱，引入外部资本提升竞争力、改善财务结构的难度较大。整体而言，增资是“破局”的一大方式，但改善财务实力，提升盈利能力与财务结构同样是不可忽视的关键点。
曾涉过度创新争议，产品紧急下架
如果说盈利表现是摆在台面上的“明账”，那么创新业务上的合规争议，则是燕赵财险需要直面的一道“暗题”。
燕赵财险于2013年12月3日经原保监会批准筹建，是注册地在河北省的全国性保险法人机构。从经营范围来看，涵盖机动车保险、企业/家庭财产保险及工程保险（特殊风险保险除外）、责任保险、短期健康/意外伤害保险、农业保险等。
在产品创新领域，这家公司曾有过一次备受争议的尝试。2022年，北京商报记者调查发现，燕赵健康云App中推出的两款产品“药品保”“慢病保”，在投保及购药过程中无需提供病历，0免赔额，也没有等待期。最低花费几十元或几百元投保“慢病保”后，可以获得和保费相近或是超出保费市场均价的药品。这些产品责任相“叠加”后，不符合保险规律，产品的可持续性和合规性受到质疑。
众所周知，保险所承保的风险的核心特征就是不确定性。但综合“药品保”“慢病保”的业务模式来看，业内人士指出，这类以保险名义异化的短期健康保险业务模式，与监管部门此前点名的“药转保”类似。所谓“药转保”，是指将保险产品异化为药品销售工具的商业模式，保险公司不参与风险管理，无法发挥保险保障功能。监管曾发文明确，财险公司不得开展不符合保险原理的短期健康险业务。
北京商报记者第一时间就相关情况致函燕赵财险，该公司未进行回复。但在报道发出后，“药品保”“慢病保”在燕赵健康云App中双双下架。
燕赵健康云App的运营开发主体为河北燕鸣科技有限公司，该公司股东为燕赵财险工会委员会。当前在该App中，虽仍提供“三折购药”“特药健康管理服务权益卡”等服务，相关权益的购买价格分别为399元和599元（年卡），但从产品介绍界面来看，已未与保险产品绑定。
上海对外经贸大学保险系专家朱少杰对此表示，险企开展药品相关的保险业务创新，一是要坚守“保险姓保”，切割好保险保障与购药增值服务的边界，创新业务应体现风险转移、损失补充的保障属性。二是要遵守分业持牌经营的合规要求，科技平台应专注技术运维，药品交易须寻求外部持牌医药机构合作完成。三是信息充分披露，保护投保人权益，严禁捆绑搭售，避免借购药优惠引流销售保险产品。建立并完善新产品合规前置评估机制，探索切割健康保险保障与购药增值服务的双轨经营模式。
朱少杰进一步表示，财险公司开发慢病医疗险时，要聚焦突发并发症、住院、高额特药大额支出等健康风险，设置等待期、免赔额，确保出险具有偶发性，基于风险分类完成差异化精算定价，赔付不与药品售卖挂钩。搭配免费健康咨询、快速入院诊疗、独立付费购药等合规增值服务时，药品交易、收款、发货交由定点药店/互联网药房独立完成，险企不碰药品进销差价。
分支机构覆盖有限，提出要转变“角色”
官网显示，燕赵财险经营区域为全国，目前在河北省、河南省、天津市和北京市在内的省市设有分支机构。值得关注的是，该公司绝大多数分支机构均位于河北省。
对于分支机构布局，朱少杰认为，中小财险分支机构扩张不宜盲目铺点，网点布局应结合资本储备、地理辐射、经营效益、差异化竞争等因素综合研判。一是根据自身资本实力与偿付能力充足水平，量力而行地增设分支机构。二是以总部属地为核心大本营，优先辐射布局毗邻省市，充分发挥品牌影响力。三是做好成本收益核算，设定亏损出清标准，长期低效网点及时裁撤。四是注重线上线下同步扩张。五是探索各区域分支机构的业务错位竞争，结合当地产业、民生需求创新保险产品，避免同质化内卷。
2026年是“十五五”开局之年，做好全年及未来一个时期的工作，关乎一家公司长远发展大局。今年2月，燕赵财险召开2026年工作会议。会议强调，要牢牢把握“效益经营、稳中求进”总基调，落实好“练内功、强动能、转方式、防风险、提效益”经营方针，坚定不移走好“专业化、精细化、差异化、价值化”发展之路，推动公司从“保险供应商”向“风险管理专家”转变，实现从“业务增长”向“价值成长”的提升，努力将公司打造成为一家更具韧性、更具特色、更具活力的现代保险企业。
从“保险供应商”向“风险管理专家”转变，在业内人士看来，不仅具有一定的必要性，同时也对公司提出了新的要求。朱少杰表示，一是主动对标监管导向，落地风险减量服务相关要求，坚守保险姓保本源，纠治重规模销售、前置风控缺位的粗放经营模式；二是破解中小财险车险赛道同质化低价内卷困境，摆脱单纯价格竞争，依托细分风险管理服务打造独有差异化竞争力；三是顺应企业、个人客户全周期风险防范需求，从事后赔付延伸至事前预警、事中管控，深化客户服务体验、稳固客户留存；四是通过全流程综合风险干预有效减少事故赔付支出，持续优化综合成本率，推动业务由规模增长转向价值成长，夯实公司可持续经营韧性。
总经理上任后，将为燕赵财险带来怎样的变化，仍有待市场与时间检验。接下来，如何夯实资本实力、扭转承保亏损、让创新坚持“保险姓保”的本源，将是这位新任总经理必须回答的考题。北京商报记者就相关问题致函采访该公司，截至发稿，该公司未进行回复。
