6月30日晚间，恒尚节能（603137.SH，股价12.94元，市值23.67亿元）披露《发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易预案》。上市公司拟向沈嘉琦等7名交易对方购买深圳市金胜电子科技有限公司（下简称金胜电子）100%股权，同时拟向不超过35名特定投资者发行股份募集配套资金。本次交易标的资产审计、评估工作尚未完成，交易价格预计不超过6亿元。上市公司股票将于2026年7月1日开市起复牌。

　　跨界并购切入存储赛道

　　恒尚节能主营业务聚焦中高端公共建筑的幕墙装饰领域。在公司2025年主营收入构成中，幕墙工程业务收入约占总营收的95%。

　　本次交易的股份发行价格确定为10.18元/股，不低于定价基准日前20个交易日上市公司股票交易均价的80%。

　　募集资金拟用于支付本次交易现金对价、中介机构费用、标的公司项目建设、偿还银行借款、补充流动资金等。

　　在收购目的方面，上市公司介绍，其主营建筑幕墙工程，而标的公司金胜电子主营存储器研发制造，故本次属于跨行业收购。如交易完成，上市公司将切入存储领域，打造第二增长曲线。

　　本次交易预计构成重大资产重组。因交易完成后部分交易对方及其一致行动人持有的上市公司股份比例预计将超过5%，因此预计也构成关联交易。在控制权方面，本次交易完成后，上市公司的控制权结构不会发生变化。

　　在之前的6月15日，恒尚节能股票以涨停价收盘，当天盘后披露的公告中，透露本次收购的标的为金胜电子。公司股票于6月16日起停牌，本次披露交易预案后，股票将于7月1日开市起复牌。

　　提示收购整合风险

　　据公告，金胜电子是国家级专精特新重点“小巨人”企业，也是我国固态存储自有品牌成功出海的代表性企业之一。

　　金胜电子2024年度营业收入为4.37亿元，净利润为1446.24万元。2025年度，其营业收入大幅增长至7.86亿元，净利润同比增长189.53%至4187.25万元。资产规模方面，截至2025年末为3.55亿元，所有者权益为6626.88万元。

　　收购预案还介绍，2026年标的公司因持续经营积累及完成1.21亿元股权融资，所有者权益规模进一步增长，截至2026年5月末已达到2.58亿元（未经审计）。

　　金胜电子旗下拥有多个品牌和品线，主要品牌包括KingSpec（金胜维，消费级存储品牌）、YANSEN（元存，工业级存储品牌）、OneBoom（猛犸纪，面向电竞等场景）、MemoStone（意石，面向移动存储等场景）、Mixage（采云纪，面向影视拍摄等场景）等。

　　本次交易的7名交易对方包括自然人沈嘉琦（持有标的公司46.28%股权）、谭勇、沈金良、赵旭以及青岛鼎量金胜创业投资基金合伙企业（有限合伙）、深圳市银河芯云管理咨询有限公司、海松领航（北京）私募基金管理有限公司。

　　其中，沈嘉琦、沈金良为父女关系，二人系金胜电子的控股股东及实际控制人。

　　截至公告披露日，各方暂未签订业绩补偿协议。公司表示，待相关审计、评估等工作完成后，将与交易对方就业绩承诺和补偿、减值测试等事项进行协商，并另行签署相关协议（如需）。

　　恒尚节能在公告中提示了多项风险。由于标的公司主要从事存储器业务，与公司现有主营业务属于不同行业，本次交易前公司无存储行业经验，交易完成后标的公司将纳入上市公司管理及合并范围，恒尚节能面临一定的收购整合风险。此外，本次交易还存在交易方案调整、可能摊薄上市公司即期回报、商誉减值、原材料供应及价格波动、经营业绩波动、存货跌价等风险。