三星、SK海力士相继宣布万亿级投资计划，国内“两长”也在加速扩产，有机构指出，扩产预期+海外设备厂商交付周期拖长，国内半导体设备迎来极佳出海窗口期。

　　SK海力士拟大举采购半导体检测设备

　　据媒体援引外媒报道，SK海力士目前正与多家半导体设备制造商就清州P&T7工厂所需的半导体检测设备展开磋商，协调明年可交付的设备数量。

　　业界预计，该工厂将采购约200台设备，其中包括HBM4测试仪。按每台15亿至20亿韩元的价格计算，订单总金额最高可达4000亿韩元。

　　就在两天前，SK集团宣布，计划新增1100万亿韩元（约合4.84万亿元人民币）投资，用于新建多处半导体产业集群，其中400万亿韩元将投至韩国西南部地区。

　　三星集团也宣布了总额达2655万亿韩元（约合11.68万亿元人民币）的投资计划，计划将在韩国龙仁市和平泽市的半导体产业集群投资2030万亿韩元。

　　对于产业链参与者而言，SK海力士清州P&T7的设备采购进程，是上述宏观投资叙事在执行层面最早可观察到的落地信号之一。随着HBM4量产时间表临近，相关设备供应商的订单能见度预计将持续提升。

　　国内存储产业进入集中扩产阶段

　　国内方面，面对存储芯片“超级周期”，长鑫存储、长江存储不仅加速对接资本市场，也在抓紧推进扩产工作，近日还传出苹果公司正寻求获准采购长鑫存储内存芯片的消息。

　　据报道，长鑫存储2026年第二季度启动多轮设备招标，其中扩产配套设备采购预算达到50亿至60亿美元，持续拉升晶圆制造产能；长江存储二号厂房持续推进工艺设备管线配套采购。同时，长鑫正推进上海厂区建设，预计明年投入晶圆量产，长江存储武汉第三工厂同样锁定2027年投产。

　　两大龙头同步扩产直接带动刻蚀、薄膜沉积、化学机械抛光等存储核心工艺设备批量落地验证，本土设备供货份额持续走高。

　　市调机构Yole Group发布的《中国本土半导体设备产业2026》报告显示，国内半导体设备本土化比例从2021年的8%提升至2025年的23.2%，预计到2030年，这一比例将攀升至39%，行业自给规模实现近乎翻倍增长。

　　而长鑫存储与长江存储两大巨头的产能扩建，正是拉动本土设备订单增长的一大重要动力。

　　国产半导体设备厂商或迎“戴维斯双击”

　　在业内人士看来，随着存储大厂扩产计划落地，半导体产业链迎来重要发展机遇，半导体设备、材料等将迎来重要机遇。

　　“龙头存储厂商财报亮眼、设备扩产节奏预计超出市场预期，同时核心半导体设备厂商因为元器件的缺货问题导致交付周期拖长。”国金证券判断，国内的半导体设备厂商有望逐步走向海外市场，迎来“戴维斯双击”。

　　东吴证券最新研报指出，2025年以来，AI需求激增导致HBM产能挤占传统DRAM供应，全球供需缺口持续扩大，我国存储玩家份额提升有望带动国产设备放量，继续看好相关设备商和零部件的出海机遇，同时国产化替代进程加速。

　　信达证券也表示，AI基建需求井喷下，半导体产业链扩产驱动设备需求景气，同时存储龙头上市为板块带来催化，半导体设备有望迎来量价齐升，建议关注板块投资机会。

　　多只概念股业绩有望高增长

　　据东方财富“热点题材”梳理，目前A股市场有近80只半导体设备概念股，涉及晶圆制程核心设备、检测量测设备、封装测试专用设备、洁净与厂务配套设备、设备零部件及耗材等多个环节，合计总市值超4万亿元，北方华创、中微公司、拓荆科技、长川科技、盛美上海体量居前，华海清科、大族激光等6股市值均超千亿。

　　年初至今，半导体设备板块走势强劲，约86%的个股录得股价上涨，华峰测控、芯碁微装、大族激光、精测电子等多达40股均已实现股价翻倍，其中华峰测控、芯碁微装年内涨幅均接近3.1倍，领涨整个板块。

　　6月份，仍有四分之三的概念股延续升势，微导纳米单月股价翻倍，中科飞测、华峰测控亦涨逾九成，盛美上海、亚翔集成、精测电子等13股涨幅均超60%。

　　结合资金来看，6月有多达24只半导体设备概念股获得超1亿元融资净买入，其中，大族激光获杠杆资金大幅加仓10.87亿元，罗博特科、盛美上海分别获抢筹6.43亿和5.65亿元，先导基电、赛腾股份、拓荆科技融资净买额均在3.5亿元以上。

　　未来增长潜力方面，根据5家及以上机构一致预测，共17只半导体设备概念股今年业绩有望增逾六成。

　　其中，机构预计中科飞测今年净利或同比大增538%，高测股份、精测电子预测净利增幅分别达4.9倍和3.1倍，芯源微、新益昌、快克智能、大族激光等6股均有望实现业绩翻倍式增长。