7月1日午后，软件板块进一步走高，财富趋势20CM涨停，普联软件涨逾14%，艾融软件、天阳科技涨超11%。热门ETF方面，紧密跟踪软件开发指数的软件开发ETF华宝（159036）午后大涨4.7%。

　　华龙证券认为，国产模型凭借较高性价比，有望受到国内更多的token调用量倾斜。同时，出于AI安全考虑，“国产芯片+国产模型”的闭环有望加速形成，看好当前竞争局势下，国产AI的份额爬升窗口期拉长。国产AI厂商加速进入创新周期，效率提升有望加速AI下沉，细分领域应用厂商有望受益，并带动新一轮AI基建扩张。

　　估值方面，截至6月底，软件开发ETF华宝（159036）标的指数（软件开发指数）市盈率PE（TTM）为166.94倍，位于上市以来20.96%分位点，估值性价比、安全边际较高。

　　在AI重塑软件的大趋势下，“AI+软件”垂类应用价值凸显。相较于通用大模型回答的随机性与非标准化，金融、医疗、电商等垂直领域的AI应用通过预设场景、优化提示词与专属数据训练，能提供更精准、稳定、实用的解决方案，“AI+软件”的深度融合正在各行业创造真实价值。软件开发ETF华宝（159036）成份股，囊括AI+金融、AI+医疗、AI+办公、AI+教育、AI+信息安全、AI+政务等领域个股，截至5月底，AI应用概念股权重占比超47%。