今日科创200震荡调整，消息面上：1、创新药反复活跃：政策端：6月29日，国家医保局公示2026年国家基本医疗保险、生育保险和工伤保险药品目录及商业健康保险创新药品目录调整初步形式审查结果，557个药品通过基本医保目录初审，54个药品通过商保创新药目录初审，共收到申报材料818份，总体形式审查通过率约92%，较去年提高8个百分点。基本面：国产创新药出海持续井喷。2026年一季度中国创新药相关BD交易总金额达614亿美元，占全球医药交易总金额近70%，预计全年将突破1500亿美元。产业端：6 月以来，中国生物制药公告拟斥资不超 20 亿港元回购股份、药明康德公告拟斥资 10 亿元回购 A 股，恒瑞医药、百利天恒、康方生物、映恩生物等也相继披露回购或高管增持计划。

　　2、电子特气概念反复走强：7月1日，日本两大核心供应商关东电化、中央硝子正式永久停产六氟化钨产线。这两家企业合计产能占全球约25%，其退出直接导致全球六氟化钨出现约2000吨/年的刚性缺口。半导体制造核心耗材六氟化钨价格持续飙升。截至6月底，5N级产品月均价触及1760元/千克，同比涨幅超236%；6N级报价达220万-300万元/吨，较4月初涨幅超190%；7N级高端产品因稀缺性长协价更高。金宏气体在互动平台表示，目前公司高纯二氧化碳营收占比较小。该产品已顺利通过海力士的第三轮测试，现已进入正式供应阶段，后续产能利用率有望得到提升。此外，公司持续推进特种气体产品在更多下游半导体客户端的测试认证工作。

　　3、机器人概念反复活跃：特斯拉Optimus 3量产信号进一步明确，加州弗里蒙特工厂产线改造完毕，V3定于7至8月正式启动量产，已有超过10家中国供应商进入供应链。此外，优必选2026年度全球发布会上，董事会主席兼CEO周剑表示，超仿生人形机器人“优世界U1”系列全渠道订单已突破1万台。

　　机构认为，随着指数逐步修复、成交维持活跃，市场对于指数韧性和结构性机会的信心边际修复。往后看，随着中报预告窗口临近，A股将大概率进入过渡与验证阶段，市场定价重心也将由产业趋势和主题催化，逐步转向订单、收入和盈利兑现能力。短期来看，存量博弈下板块轮动仍将较快，存储涨价的终端接受度、美联储政策预期变化、科技龙头半年报表现，以及国内科技巨头上市带来的资金分流压力，均可能加大市场波动。但整体而言，当前市场主线尚未被破坏，资金仍有望围绕“业绩可验证的景气科技+低位修复方向”重新寻找结构性机会。

　　截至2026年7月1日 13:57，上证科创板200指数(000699)上涨0.03%，成分股金宏气体上涨20.01%，汇宇制药上涨18.81%，前沿生物上涨17.72%，龙图光罩上涨17.45%，华纳药厂上涨15.91%。科创200ETF鹏华(588240)多空胶着，最新报价2.14元。

　　流动性方面，科创200ETF鹏华盘中换手16.41%，成交3598.55万元，市场交投活跃。拉长时间看，截至6月30日，科创200ETF鹏华近1月日均成交4862.98万元。

　　科创200ETF鹏华紧密跟踪上证科创板200指数，上证科创板200指数从上海证券交易所科创板中选取市值较小且流动性较好的200只证券作为样本。上证科创200指数与上证科创板50成份指数、上证科创板100指数共同构成上证科创板规模指数系列，反映科创板市场不同市值规模上市公司证券的整体表现。

　　数据显示，截至2026年6月30日，上证科创板200指数(000699)前十大权重股分别为汇成股份、杰普特、鼎通科技、甬矽电子、嘉元科技、聚和材料、新锐股份、伟测科技、兴福电子、联瑞新材，前十大权重股合计占比18.26%。

　　科创200ETF鹏华(588240)，场外联接(A：023926；C：023927)。