新华财经北京7月1日电（胡玉婷）人民银行1日开展1000亿元7天期逆回购操作，操作利率1.4%，与此前持平；鉴于当日有6625亿元7天期和6000亿元隔夜逆回购到期，公开市场净回笼11625亿元。
上海银行间同业拆放利率（Shibor）涨跌不一，长端基本保持不变。具体来看，隔夜Shibor涨4.30BP，报1.4030%；7天Shibor涨0.50BP，报1.4630%；14天Shibor跌0.30BP，报1.4590%。
上海银行间同业拆放利率（7月1日）
来源：全国银行间同业拆借中心
银行间质押式回购市场方面，DR001和R001加权利率走势分化，前者续涨至1.4%上方、后者回落，7天品种量增价减；短期品种成交规模回升，R001成交额猛增至近6万亿元。具体看，DR001、R001加权平均利率分别上行5.3BP、下行3.3BP，分别报1.4153%、1.4696%，成交额分别增加8258亿元、14966亿元；DR007、R007加权平均利率分别下行0.5BP、3.0BP，分别报1.4537%、1.4964%，成交额分别增加459亿元、3166亿元；DR014、R014加权平均利率分别下行2.7BP、0.8BP，报1.4419%、1.4912%，成交额分别增加2亿元、266亿元。
货币市场利率（7月1日）
来源：全国银行间同业拆借中心
据上海国际货币经纪公司交易员消息，1日资金面上午延续均衡偏紧态势，午后逐渐转松。具体来看：早盘伊始大行国股行融出较为有限。隔夜回购押利率成交价格开盘即在定价加权或定价1.45%附近，押存单信用开盘价格即成交至1.46%随后攀升至1.50%附近。7D回购押利率成交价格开盘至1.48%附近，14D及以上回购融入需求寥寥。公开市场操作后市场呈现边际收紧状态，银行类机构融入需求明显增加，全期回购品种小幅上行。隔夜回购品种押利率上行至1.50%附近位置，押存单成交至1.53%-1.55%，押信用融出价格报于1.56%以上。午后开盘资金面收紧态势开始缓解。隔夜回购成交价格押利率回落至1.48%附近，押信用存单成交价格至1.53%。随后资金面继续缓解，成交价格不断下行。临近尾盘，押利率隔夜回购成交价格最低至1.40%，押存单最低至1.42%。
同业存单方面，存单二级市场整体交投清淡，各期限收益率有所上行。其中1M国股大行日终收在1.42%附近，较昨日收盘上行约5-6BP；3M国股大行日终收在1.44%附近，较昨日收盘上行约2-3BP；6M国股大行日终收在1.47%附近，较昨日收盘上行约2-3BP；9M国股大行日终收在1.475%附近，较昨日收盘上行约1BP；1Y国股大行日终收在1.475%附近，较昨日收盘上行约1BP。1Y与9M相差0BP，较昨日收窄0.5BP；9M与6M相差0.5BP，较昨日收窄3.75BP；6M与3M相差3BP，较昨日拉宽1BP；3M和1M相差2BP，较昨日收窄4BP。1Y-1M曲线利差为5.5BP，较昨日收窄约7BP。1Y-3M曲线利差为3.5BP，较昨日收窄约3BP。
【今日关注】
· 截至2026年5月末，全市场理财规模合计35.1万亿元，单月环比新增0.6万亿元，再创历史新高。
· 根据银行业信贷资产登记流转中心数据梳理，今年上半年已有24家持牌消金公司挂牌转让不良贷款，合计未偿本息金额达532.02亿元，同比增长74.5%。从机构分布看，头部机构出清力度尤为突出；其中，中银消金以33个项目、117.44亿元的挂牌规模位居行业之首。在资产质量管控趋严与监管政策密集落地的双重背景下，消金行业正加速告别粗放模式，贷后管理与风险处置也随之迎来变革。
· 展望7月，综合多家机构的观点，资金面具备季节性缓和基础，但地方债发行加速制约了宽松空间。
