热点聚焦

　　中基协“摸底”头部量化私募：

　　据媒体报道，近日记者采访获悉，6月中基协组织部分头部量化私募召开座谈会，就相关内容进行交流。量化私募相关人士透露，此次座谈会不仅涉及头部量化私募当前规模及近一年变化，还关注了各家量化私募主推策略容量上限判断、应对因子同质化的差异化措施等。在风险层面，座谈会还涉及了DMA或收益互换等杠杆工具使用情况及杠杆倍数、极端行情下各家私募的风控机制以及同质化交易引发的流动性风险等内容。

　　交易新规将实行：

　　今年4月24日，沪深北交易所同步发布修订后的新版交易规则，并于7月6日起正式实施。下周一起，沪深北三大交易所施行交易新规，盘后固定价格交易全面扩容，覆盖全部A股和ETF。此外沪深主板ST/*ST股票涨跌幅调整为±10%，与主板普通股票一致。

　　半导体封装测试：

　　据MoneyDJ报道，全球领先的外包半导体封装测试（OSAT）供应商日月光已再度调整封装报价，涨价幅度最高超过20%。此番涨价涵盖各类先进封装技术，包括晶圆基板芯片封装（CoWoS）和扇出型基板芯片封装（FoCoS），其中美国主要客户也受到影响。市场普遍预期，其他封测厂商也有望跟进。

　　国内航线燃油附加费下调：

　　九元航空今日发布通知，自2026年7月5日（出票日期）起，下调国内航线燃油附加费。其中800公里以上航线每位旅客收取100元，800公里（含）以下航线每位旅客收取50元。相较于调整前分别降低50元/30元。随着燃油价格的下滑，7月的燃油附加费迎来下调。

　　美国“小非农”数据低于预期：

　　美国6月ADP就业人数为9.8万人，为3月以来最低增幅，低于市场预期的增长11.8万人，前值12.2万人。

　　Meta考虑出售闲置算力：

　　据报道，Meta Platforms正筹划构建一项云基础设施业务，计划出售闲置AI算力和模型的使用权来创收。其中一项潜在方案是开放 Meta 现有 AI 基础设施上托管的各类 AI 模型的调用权限，该模式类似于亚马逊 AWS 的 Bedrock 服务。Meta 将负责运营支撑这些模型运行的数据中心和芯片，并向开发者收取使用费。

　　美伊局势：

　　据消息人士透露，美国和伊朗7月1日在卡塔尔首都多哈举行间接会谈，卡塔尔和巴基斯坦担任斡旋方。这名消息人士告诉新华社记者，此次会谈重点围绕落实美伊谅解备忘录，讨论内容包括解冻伊朗被冻结资产以及确保霍尔木兹海峡海上安全等议题。该消息人士说，会谈目前正以间接方式进行，美伊代表团“没有面对面会晤，由斡旋方居中协调”。

　　PCB钻针：

　　据财联社报道，近期，日本住友PCB钻针棒材将于7月开始断供的传闻引起市场哗然。记者深入产业链调研核实发现，市场传言的日企“停供”并不属实，但海外厂商“不接新单、老单延期”交付收缩的情况确实存在。随着下半年AI算力需求释放，PCB钻针的供给缺口或将进一步扩大。据悉，现已有钻针企业开始与下游客户协商提价事宜。

　　厦门钨业子公司停产：

　　厦门钨业公告称，公司控股子公司洛阳豫鹭矿业有限责任公司因洛阳钼业暂停提供尾矿，目前已基本停产。洛阳豫鹭主营从选钼尾矿中回收白钨矿，2025年营收3.63亿元，净利润1.23亿元，占公司合并净利润的2.66%。停产影响尚无法预测，公司已成立专项工作组应对。注：针对此次供应暂停，洛阳钼业相关负责人最新回复上证报记者称，此举系配合国家对钨矿的合规管理的要求。

　　全球石油市场：

　　据高盛集团称，随着伊朗战争的影响逐渐消退，霍尔木兹海峡航运流量恢复，全球石油市场预计将重新进入供应过剩状态。高盛全球大宗商品研究联合主管Samantha Dart在接受媒体采访时表示，尽管各国为补充战略储备而采购原油在一定程度上可能收紧全球市场，但这一举措仅能部分抵消预期中的供应过剩。该行还预计，通过霍尔木兹的（原油）出口将在本月底恢复正常。

　　主题机会

　　生猪养殖：

　　近日，各省相继印发生猪产能综合调控实施方案，产能调控正向地方层面加速推进执行。与此同时，生猪价格亦出现久违的连续上涨，更是重新站上了10元/kg上方。有分析师表示，市场端“深度亏损”也在倒逼产能出清，6月全国外三元生猪出栏均价仅为9.52元/kg，自繁自养头均亏损达264.33元，亏损叠加现金流紧张，预计将显著加快产能去化的实际进程。

　　华安证券指出，生猪产能调控座谈会再次召开，大型猪企、省级调控双管齐下。当前行业估值处历史低位，头部猪企相继回购增持，继续看好生猪养殖板块。国金证券则认为，短期来看，生猪价格仍有下降空间，近期行业产能在政策调控和供给压力下已经有所减少，同时行业价格已经跌破完全成本线，预计整体亏损下行业产能去化，目前板块景气度底部企稳。

　　在此背景下，从机构预测的2026年业绩同比来看，部分个股业绩有望高增长。比如禾丰股份，机构预测2026年业绩同比增长730.21%。益生股份紧随其后，机构预测2026年业绩同比增长270.04%。顺鑫农业、正邦科技、新希望2026年业绩也有望同比翻倍。

　　氟化工：

　　有市场人士表示，由于含氟化学品在半导体制造领域应用广泛，在AI高景气带动半导体产业强势下，氟化工产业链也被带动走强。据媒体报道，近两年国内部分氟化工龙头企业加快转型升级步伐，依托自身产业基础与技术积累，围绕湿电子化学品、含氟电子特气两大方向展开布局，向高端电子材料领域延伸。

　　具体到盘面上，继此前六氟化钨（以中船特气为代表）被市场爆炒后，近日氢氟酸成了市场的“新宠”，这也是多氟多3连板的主要原因之一。数据显示，多氟多的无水氢氟酸7月1日的报价为1.43万元/吨，较4月底的1.24万元/吨，两个月价格上涨15.3%。而氢氟酸在湿法刻蚀、晶圆清洗、封装等环节均用得到。

　　开源证券表示，氟化工产业链已进入长景气周期，从资源端的萤石，到全球供给侧改革最为彻底的行业之一制冷剂，以及受益于需求迸发的高端氟材料、含氟精细化学品等氟化工各个环节均具有较大发展潜力，国内企业将乘产业东风赶超国际先进，全产业链未来可期。从市场表现来看，电子化学品（中船特气、中巨芯等）、六氟磷酸锂（多氟多、石大胜华等）等细分受到市场较多关注。

　　公司新闻

　　远东股份：公司子公司2026年6月中标/签约千万元以上合同订单合计为人民币17.34亿元。其中，国家和地方电网项目合同1.53亿元，其他战略客户合同15.80亿元，涉及智能电网线缆、绿色建筑线缆、智能制造线缆、储能系统、数据中心线缆等多个领域，其中AIDC用光纤订单2693万元。

　　多氟多：公司现有半导体级氢氟酸产能4万吨，但2025年度及2026年第一季度该产品销售额占营业收入较低，不足2%。公司目前没有六氟化钨生产线，未有实质性产品，尚未签署任何具有法律约束力的实质性订单协议，尚未产生任何经营业绩。

　　昊华科技：经自查，公司及下属子公司未生产电子级氢氟酸。公司目前生产经营活动正常，内外部经营环境没有发生重大变化，不存在影响公司股票交易价格异常波动的重大事项。

　　孚日股份：预计2026年半年度归属于上市公司股东的净利润为3.69亿元-4.18亿元，同比增长50.02%-70.27%。注：公司Q2净利润预计1.88亿-2.38亿，Q1净利润1.8亿，据此计算，Q2净利润预计环比变动4%-31%。

　　甬金股份：公司实际控制人之一曹佩凤收到浙江省金华市中级人民法院出具的《刑事判决书》，曹佩凤犯内幕交易、泄露内幕信息罪，被判处有期徒刑三年，缓刑四年，并处罚金一百万元；曹佩凤已退出的内幕交易违法所得54.92万元予以没收，上缴国库。

　　神州数码：公司下属全资子公司上海神州数码有限公司为“国产智算Token工厂项目”第一中标候选人，投标报价7.17亿元。预中标项目的供货产品为神州鲲泰超节点产品，本次预中标是公司在国产AI智算领域的业务突破，深化公司在国产智算赛道的战略布局。如项目能顺利中标并实施，预计将对公司未来经营业绩产生积极影响。

　　龙图光罩：截至目前，日月光、通富微电等先进封装客户的合作仍处于放量前的小批量阶段，华天科技销售金额占公司营业收入比例较低。公司营业收入构成中，封装产品整体收入占比也较低，对公司业绩影响有限。

　　行云科技：公司控股子公司海南行云与VC客户签署《计算平台服务协议》及《补充协议》，提供为期5年的算力服务，合同含税总金额为55.08亿元。若合同顺利履行，预计将对公司经营成果产生一定影响。

　　央视新闻联播

　　庆祝中国共产党成立105周年大会在京隆重举行

　　《求是》杂志发表习近平总书记重要文章《做焦裕禄式的县委书记》

　　习近平致电祝贺德拉埃斯普列亚当选哥伦比亚总统

　　践行初心使命不断创造无愧于时代和人民的新业绩——习近平总书记在庆祝中国共产党成立105周年大会上的重要讲话引发热烈反响

　　央视快评：牢记三个“务必” 奋力创造新的历史辉煌

　　庆祝中国共产党成立105周年音乐会今晚播出

　　世界政党政要热烈祝贺中国共产党成立105周年

　　香港举行升旗仪式庆祝回归祖国29周年

　　中央档案馆向社会集中开放一批馆藏档案

　　全国铁路暑运启动预计发送旅客10.1亿人次

　　我国今天全面进入主汛期

　　北京市郊铁路城市副中心线西段开通运营

　　中企参建的阿联酋首条客运铁路试运营

　　联合国报告称极端天气将冲击交通系统。