今日提示

　　·7月2日至4日，2026上海国际具身智能产业博览会在上海举办。

　　·2026上海国际低碳智慧出行展览会于7月2日至5日举办。

　　·2026全球数字经济大会于7月2日至5日在北京举行。

　　·ST通脉自7月2日起复牌并撤销其他风险警示，股票简称变更为“中通国脉”。

　　·*ST宝实自7月2日起复牌并撤销退市风险警示，股票简称变更为“宝塔实业”。

　　·*ST金科自7月2日起复牌并撤销退市风险警示及其他风险警示，股票简称变更为“金科股份”。

　　上证精选

　　·商务部服贸司负责人介绍，2026年1—5月，我国服务进出口总额30994.8亿元，同比增长6%。

　　·工业和信息化部数据显示，1—5月份，规模以上电子信息制造业实现营业收入7.52万亿元，同比增长17.1%；营业成本6.42万亿元，同比增长13.9%；实现利润总额4220亿元，同比增长1.04倍。

　　·据深圳中原研究中心披露的数据，6月深圳一二手住宅成交8878套，环比下滑11.9%，同比上升14.2%；一二手住宅成交量为2021年以来同期新高。

　　·《广州市落实加力优化离境退税政策的实施方案》公开征求意见。其中提到，提升退税商店覆盖率。鼓励更多具备条件的商店备案成为退税商店，持续优化空间布局，在11个区全覆盖基础上，继续推动各类入境消费重点场所增设退税商店，重点拓展一批境外旅客较多的重点商圈、景区、市场、口岸，以及具有鲜明本土特色的优质品牌、老字号企业、旅游景区商店、文博场所纪念品商店、主题乐园购物商店、国际赛事体育场馆周边商店等。

　　·7月1日，重庆市住房和城乡建设委员会公开征求《重庆市城镇住房高质量发展“十五五”规划（征求意见稿）》意见。其中提出，促进一二手住房市场良性循环，推进住房“以旧换新”，优化“卖小买大”“带押过户”等支持政策，降低交易成本，促进一二手住房市场联动。

　　·2026年上半年，长三角铁路发送旅客逾4.7亿人次，同比增幅超3%，创上半年客发量历史新高。

　　上证聚焦

　　○市场需求高企 MLCC龙头涨价

　　被动元件大厂国巨调涨全系列电容产品价格，包括钽电、MLCC、铝电、固态铝电、薄膜电容、超级电容等，涉及的产品覆盖国巨约50%营收，且涨价对象首次纳入直接客户（EMS/OEM）。东莞市超翔电子有限公司、深圳市河锋鑫科技有限公司等多家国巨代理商均表示本次调涨对象从代理商扩展至直接客户，等同现货价、合约价同步调涨。

　　中信电子发布的报告认为，国巨宣布MLCC等电容产品普涨，且覆盖渠道及直接客户，今年7月前后原厂密集涨价潮将渐次落地。在国巨带动下，本轮MLCC周期有望延续超一年，涨价幅度有望实现翻倍甚至翻两倍的显著提升。

　　公司方面，风华高科主营电子元器件，在MLCC领域份额位居市场前列。斯迪克MLCC全谱系功能性离型膜，覆盖头部MLCC厂商。

　　产业情报

　　○上海推动智能穿戴产品发展相关产业加速迭代

　　近日，上海市经济信息化委、市委宣传部、市商务委、市文化旅游局、市市场监管局印发《上海市促进时尚消费品产业高质量发展行动方案（2026—2028年）》。其中指出，聚焦主动智能、无感交互、统一协议、端云协同技术趋势，推动“居家、办公、出行”全场景智慧联动。攻关端侧AI芯片、轻量模型、AR空间计算、柔性显示技术，发展轻量时尚的AI手机、AIPC、智能音箱等终端和智能眼镜、智能耳机等可穿戴产品，布局家庭服务和陪伴机器人。

　　中金公司表示，各类智能眼镜有望成为下一个移动终端，引领智能穿戴设备的新一轮发展浪潮。据测算，到2030年，全球AI智能眼镜的出货量有望达到8000万部，市场渗透率将提升至约4.3%。

　　公司方面，歌尔股份公司深度布局的AI/AR眼镜业务有望成为公司未来新增长点，带动营收和利润双增。环旭电子是SiP模组全球领先厂商，公司用在AI智能眼镜上的Wifi模组量产出货，更高集成度的SiP模组也正在配合AI智能眼镜客户开发中。

　　○阿维塔获L3测试牌照智能驾驶发展提速

　　7月1日，阿维塔科技宣布，已获得L3自动驾驶测试牌照，旗下车辆相关道路实测工作已全面按规划稳步落地。现阶段，阿维塔将依托重庆市已开放公共测试路段开展L3自动驾驶实地验证，同步推进实际道路准入可靠性测试，深度适配国内路况复杂、交通场景多元的出行环境。

　　中金公司研报指出，智驾板块开启L3车企竞争新篇章，Tesla FSD和Robotaxi带来的双重潜在正向催化也在不断演进。开源证券表示，2030年国内Robotaxi市场规模将有望接近5000亿元规模。

　　公司方面，中科创达聚焦于智能驾驶软件平台、工具链和服务的研发。万集科技在智能交通信息采集与处理行业已取得了领先的市场地位。

　　公告快递

　　○行云科技控股子公司海南行云与VC客户签署《计算平台服务协议》及《补充协议》，提供为期5年的算力服务，合同含税总金额为55.08亿元。

　　○东方铁塔预计2026年半年度归属于上市公司股东的净利润为8.97亿元至10.17亿元，同比增长81.87%至106.19%。

　　○孚日股份预计2026年半年度归属于上市公司股东的净利润为3.69亿元至4.18亿元，同比增长50.02%至70.27%。

　　○美诺华及子公司拟投资建设高端口服固体制剂和复杂注射剂全球化产业基地项目、高活性制剂及难溶性药物高端研发项目，总投资额为18.09亿元。其中，产业基地项目投资14.72亿元，研发项目投资3.37亿元。

　　○青龙管业收到中船科技签发的《拟中标通知书》，被确认为2026年混塔项目混塔段物资框架采购拟中标人，中标金额4.97亿元，占公司2025年度经审计营业总收入的18.91%。

　　○威胜信息中标国网江苏省电力有限公司、国网福建省电力有限公司、南方电网电力科技股份有限公司、国网吉林省电力有限公司及国网湖北省电力有限公司等多个项目，合计中标金额约9983.76万元。

　　○远东股份子公司2026年6月中标/签约千万元以上合同订单合计为人民币17.34亿元。其中，国家和地方电网项目合同1.53亿元，其他战略客户合同15.80亿元，涉及智能电网线缆、绿色建筑线缆、智能制造线缆、储能系统、数据中心线缆等多个领域。

　　○翰宇药业近日收到国家药监局下发的利拉鲁肽（H）注射液《药品注册证书》，该药品适用于成人2型糖尿病患者控制血糖及降低心血管不良事件风险。

　　○亚通精工全资子公司亚通重装与中国神华神东煤炭分公司签署辅助运输专业化服务合同，合同总金额约8.6亿元（含税），服务期限自2026年7月1日起至2031年6月30日止。

　　资金观潮

　　○6月新发基金规模1200亿元创年内月度新高

　　新基金发行热度持续攀升，绩优基金经理强势吸金。Choice资讯显示，6月成立208只新基金，发行规模合计1205.02亿元。无论是新发基金规模还是产品数量，均创年内月度新高。其中，权益类基金成立140只，发行规模超过560亿元。

　　从新发基金情况看，绩优基金经理强势“吸金”，例如，刘元海管理的东吴产业趋势混合基金认购户数超14万，发行规模为42.08亿元，这是6月募集规模最大的主动权益类基金。罗擎管理的富国电子信息产业混合基金发行规模超32亿元。

　　站在当前时点，谈及对后市的看法，景顺长城基金基金经理江山表示，A股大部分行业相较于海外市场展现出明显的估值优势。随着赚钱效应的持续显现，市场有望迎来增量资金入场，投资者不宜再以存量博弈的思维看待后市。他认为，股价的长期强弱最终取决于基本面，扎实的基本面研究始终是投资决策的核心。基于这一逻辑，看好AI产业链、半导体等方向的投资机会。

　　○机构席位净买入波长光电

　　7月1日交易公开信息显示，波长光电（301421）获机构席位净买入2.22亿元，占总成交额比例9.76%。

　　中邮证券研报表示，公司持续攻坚半导体光学关键核心技术。2025年，公司半导体及泛半导体业务领域实现收入7597.11万元，过去2年的复合增长率达到64.72%。目前公司在半导体业务领域的产品主要包括：应用于成熟制程的平行光源系统；先进制程光源里的光学镜片以及量检测设备里的激光准直（控制激光束）、分光偏振镜片等，以及配合客户的一些小型光学系统等。受益于前期对半导体光学工艺能力的建设和研发投入，公司与客户的合作力度和深度不断深化，半导体领域的业务规模和业务占比有望持续提升。

　　○机构席位净买入昊华科技

　　近3个交易日，昊华科技获机构席位净买入5.36亿元，占总成交额比例2.19%。

　　长江证券研报表示，公司是技术领先的新材料平台型企业，高端氟材料、电子化学品、高端制造化工材料及碳减排业务均处于领先地位。2026年公司有望多点开花：预计制冷剂板块延续高景气；全球新能源汽车、储能产业持续增长，带动六氟磷酸锂、PVDF等产品需求增加，价格均有所回升；随着全球AI服务器出货量预计增长30%、半导体行业持续强劲复苏及显示面板行业全面恢复，电子特气、湿电子化学品等高端产品整体用量大幅上升，其中预计高端PCB、电子化学品需求增长35%；高端制造化工材料持续保持产销两旺态势。

　　○7月1日交易公开信息显示，机构席位净买入多氟多、锐捷网络、雅克科技、润建股份、广钢气体、阳谷华泰等股票。

　　机构调研

　　○扬杰科技表示，现阶段公司经营整体稳健，整体产销态势良好，各产线持续满负荷运行，设备稼动率始终维持在较高水平。为保障产品品质稳定、确保供应链可持续交付，决定对全系列产品价格进行调整，调整幅度为10%—15%，新价格自2026年7月1日起出货正式执行。目前，公司SiC业务在手订单饱满，产销维持良好态势，产能利用率处于高位，正同步推进产能扩建。公司变更募投项目，新项目包括车规级功率半导体模块封装项目，将匹配新能源汽车对IGBT模块、MOSFET等关键功率器件的需求；以及AI基础设施用功率器件生产线技术改造项目，生产高性能小信号功率半导体器件。此外，公司面向AI数据中心场景供应SiC、MOSFET、小信号等多系列产品，均保持稳定批量供货。目前，公司最新推出的40A1500V高压PTC芯片产品已通过首批车规可靠性验证，具备送样条件。

　　○立昂微（605358）表示，目前公司整体出货规模保持高位，订单需求旺盛。公司6英寸衬底及抛光片月产能达75万片，其中绝大部分会进一步深加工为6英寸外延片出货。同时，公司外延片生产所需的衬底全部由自身配套供给，实现了完全自主可控、内部闭环供应。目前，公司8英寸重掺杂外延片订单旺盛。公司认为，8英寸仍有较大的市场潜力，相当一部分仍需进口，国产化潜力足。此外，公司积极布局先进制程领域，嘉兴基地定位28nm及以下先进制程12英寸轻掺抛光片，并将在此基础上配套布局轻掺外延片，重点供应模拟芯片和逻辑芯片客户。目前公司已实现28nm逻辑芯片用硅片批量供货。