“AI交易”抛售潮持续蔓延。

　　今日（7月2日）早间，日韩股市开盘后，各大指数全线重挫，韩国KOSPI指数大跌超6%，日经225指数大跌超1400点。存储芯片巨头SK海力士大跌超8%，三星电子一度大跌超7%。韩国交易所因KOSPI 200期货下跌5%启动KOSPI的熔断机制，程序化交易暂停5分钟。

　　隔夜美股芯片、光通信概念股集体暴跌，消息面上，美股科技巨头Meta拟将富余AI基础设施对外变现，业务涵盖模型调用与原始算力租赁。有分析人士指出，这引发市场对于AI算力供需关系和未来资本开支节奏的担忧。

　　日韩股市大跳水

　　今日早间，韩国股市开盘后，SK海力士、三星电子双双大跌，截至08:20，跌幅分别为8.28%、7.79%，韩国KOSPI指数大跌超6.45%。日本股市全线下挫，日经225指数大跌2.09%。

　　隔夜美股市场，AI硬件股全线重挫，费城半导体指数大跌6.27%，应用材料大跌近10%，英特尔大跌超9%，阿斯麦ADR跌超7%，台积电ADR、AMD跌超6%。存储概念股集体大跌，闪迪、美光科技大跌超10%，西部数据跌超6%，希捷科技跌超5%。光通信概念股全数走低，康宁大跌超13%，迈威尔科技跌超8%，Lumentum、应用光电跌超6%。

　　市场普遍将此次下跌归因于美股科技巨头Meta一则有关AI算力业务的消息。有报道称，Meta正筹建AI云计算业务，希望将富余AI算力对外开放并实现商业化。

　　消息迅速引发市场对于AI算力供需关系和未来资本开支节奏的担忧，令过去一年持续领涨的AI硬件产业链遭遇获利了结。

　　其实，Meta首席执行官马克·扎克伯格此前已向投资者表示，公司愿意考虑出售富余算力，甚至推出按API调用收费的AI服务。

　　在AI竞赛持续升温之际，扎克伯格多次表示，他认为整个行业目前最大的瓶颈仍然是算力供应，因此Meta应尽可能储备更多算力资源，再决定未来如何使用。

　　野村在最新发布的报告中指出，云服务巨头的资本支出将延续至2027年，一场史无前例的零部件供应缺口正在逼近，而持续的涨价与盈利预测上修将成为推动市场走高的最大催化剂。

　　受强劲需求与成本通胀的共同驱动，野村大幅上调了全球服务器市场预期，预计2026年和2027年AI服务器营收将分别增长78%和76%。

　　野村指出，许多零部件供应商在制定产能扩张计划时，严重低估了AI带来的订单上行潜力。除了众所周知的先进制程、先进封装、存储器和CPU短缺外，PCB，CCL，IC载板，高端电容器，电源管理IC以及光学元件目前均已陷入短缺。

　　美伊谈判的最新进展

　　据央视新闻，美国总统特朗普7月1日表示，美国同伊朗在卡塔尔举行的最新一轮会谈进展顺利。

　　据悉，特朗普当天在接受采访时表示，“伊朗的无核化进程进展良好”，美伊官员在卡塔尔举行了“非常好的会晤”。

　　另据一名知情人士和一名伊朗官员透露，美伊双方7月1日在卡塔尔首都多哈举行了技术性会谈。特朗普的女婿库什纳与美国总统特使威特科夫会见了卡塔尔首相，但他们未出席具体的谈判环节。

　　此前有消息人士透露，美国和伊朗7月1日在多哈举行间接会谈，卡塔尔和巴基斯坦担任斡旋方。此次会谈重点围绕落实美伊谅解备忘录，讨论内容包括解冻伊朗被冻结资产以及确保霍尔木兹海峡海上安全等议题。

　　受谈判相关进展影响，国际油价持续下挫，截至北京时间7月2日08:10，WTI原油期货跌幅扩大至1%，报67.889美元/桶；布伦特原油期货价格跌0.87%，报70.946美元/桶。

　　另有消息人士称，伊朗代表团在当天的会谈中要求分阶段执行此前达成的谅解备忘录，重点执行伊朗被冻结资产相关条款。伊朗方面要求解冻其被冻结资产并将其提供给伊朗央行，被解冻资金将用于食品供应。

　　据悉，伊朗代表坚持霍尔木兹海峡应受伊朗和阿曼管辖，拒绝任何船只在霍尔木兹海峡选取未经其许可的航运路线；伊朗坚持其对《不扩散核武器条约》的承诺，并表示将致力于与国际原子能机构合作。此外，伊朗代表在会谈中谴责以色列保留在黎巴嫩驻军的行为，称其破坏美伊谅解备忘录的执行。

　　另据英国《每日电讯报》6月30日报道，在美伊谈判期间，沙特阿拉伯、阿曼、卡塔尔等海湾国家也正主动与伊朗开展直接外交接触与谈判。报道指出，随着美国的信誉不断下降，海湾国家正在调整与伊朗的关系。