2026年A股上半场行情尘埃落定。Choice数据显示，今年上半年，杭电股份、光智科技、泰坦股份三家浙股区间涨幅均逼近或突破5倍，包揽浙股非次新股涨幅前三名。
这三家公司分属电网设备、光学光电子、专用设备行业，通过业务延伸或资产布局踩中行业高景气节点，在半年内走出了大幅跑赢市场的行情。
杭电股份
光通信业务打开想象空间
作为上半年浙股涨幅榜首，杭电股份今年上半年涨幅达518.86%，1月底以来多次涨停，至今已经发布了10次股票异常波动公告。
杭电股份始建于1958年，前身为杭州电缆厂，于2015年登陆上交所。2025年，公司业绩承压，全年归母净利润为亏损2.99亿元。由于公司对全资二级子公司杭州永特信息技术有限公司计提固定资产减值，同时，受公司产品主要原材料价格上涨等因素影响，毛利率同比下滑，公司净利润下滑。
这家扎根杭州60余年的老牌电缆企业，上市以来股价波动相对平稳，年报成绩单也表现一般，为何在今年忽然获得资金追捧？
按照公司“一体两翼”的发展战略，电力电缆是公司经营基本盘，光通信与锂电铜箔是两大长期增长支柱。2025年下半年起，AI算力基建加速铺开，光纤光缆行业需求快速升温。东吴证券研报认为，AI算力拉动光纤需求爆发，行业供需缺口推动光纤光棒价格持续上涨。杭电股份布局的光通信业务，恰好踩中了行业上行的节点。
业绩层面，2026年第一季度，公司实现归母净利润8084.19万元，同比增长279.96%。公司称，净利润变动主要原因是一季度子公司永特信息光纤销量增长，且销售价格大幅上涨，为公司带来较高效益。与此同时，高盛、J.P.Morgan Securities PLC这两家外资机构，均在第一季度成为杭电股份新进前十大股东，进一步强化市场信心。
股价快速上涨的同时，相关风险也不容忽视。公司多次发布交易异常波动公告，提示行业需求变化、原材料价格波动等风险，并明确表示2026年第一季度公司光通信业务营业收入1.86亿元，占2026年第一季度公司总营业收入的8.47%，占比较小。此外，公司第二大股东富春江通信集团今年已披露两次减持计划。
光智科技
磷化铟资产注入预期兑现
光智科技今年上半年的股价涨幅达514.07%，公司从事红外光学器件、高性能铝合金材料研发、生产和销售，产品应用于安防视频监控、车载物联网、工业检测、航空航天、电子信息、交通运输、核燃料加工设备制造等领域。
今年3月底以来，受益于实控人朱世会在铟、锗等稀散金属资源领域的布局，市场对光智科技产业链整合预期持续升温，公司股价也随之持续走高。
朱世会是国内稀散金属领域的资深玩家，2003年在广东清远创立先导稀材，聚焦稀散金属高纯提纯。2019年，朱世会以42亿元竞得泛亚有色金属交易所相关稀散金属库存资源。围绕这一原料体系，朱世会逐步搭建“原料—材料—器件—设备”的产业链架构。
6月26日晚间，光智科技公告称，拟出资3.01亿元，通过增资的形式取得先锐科技50.0832%的股权，交易完成后，先锐科技将成为公司控股子公司。本次交易的标的公司先锐科技，实际控制人正是朱世会。
公开信息显示，先锐科技主要从事Ⅲ-Ⅴ族化合物材料业务，覆盖高纯原材料提纯回收及化合物材料的研发、生产和销售。根据广东省清远市清城区的公示信息，先锐科技已启动新投资项目，规划建设年产40吨磷化铟晶体产能。
磷化铟材料光电性能优异，供需缺口大，是高速光模块、AI算力光芯片的核心基础材料。光智科技在公告中表示，本次收购将把Ⅲ-Ⅴ族化合物材料纳入公司产品体系，优化产品结构，降低对传统红外业务的依赖。同时，也可以将标的公司的技术、产能与研发平台、客户资源等深度整合，实现原材料自主配套、技术复用、客户共享，降低生产成本，提升产能利用率与市场拓展效率，推动项目实现盈利。
泰坦股份
织机新业务预期推高股价
泰坦股份上半年股价涨幅达到497.48%。公司致力于高端纺织机械装备的研发和制造，主要产品包括纺纱设备、织造设备等系列产品。受国内纺织行业需求下行影响，公司前两年业绩连续承压，2024、2025年归母净利润持续下滑。
推动股价大幅上涨的核心逻辑，是市场对高端电子布织机国产替代的预期。市场普遍认为，泰坦股份在传统喷气织机领域积累的技术，能够平移到高端电子布织机领域，从而切入AI算力上游供应链。
超薄电子布是PCB覆铜板的核心原材料，中邮证券研报认为，电子布价格持续上涨，7月价格有望持续上涨超预期，行业需求持续旺盛，中高端产品供不应求，供给端产品结构调整导致传统电子纱供应减少，织布机供给瓶颈预计1-2年内难有效缓解，目前传统电子纱库存处于历史低点。广发证券研报也提出，电子布是PCB上游材料最大卡点，坚定看好电子布大周期。
一季报的股东名单进一步放大了市场预期。巴克莱银行、高盛国际自有资金、瑞银集团三家外资机构集体在第一季度成为公司新晋前十大股东。
针对市场关注的电子布织机进展，公司在多次异动公告和业绩说明会上表示，公司高端电子布喷气织机目前处于研发阶段，未形成销售收入。目前，公司销售的仅为生产常规电子布织机产品，订单金额占上年度营业收入的2%，产品尚未交付，公司未确认营业收入。公司未有生产LOW-DK、Q布等电子布织机的产品销售，请投资者注意投资风险，理性判断投资价值。
