稀土永磁概念7月2日早盘表现强势，争光股份、东方锆业、赤峰黄金涨停；大地熊涨超10%；瑞晨环保、宁波韵升、彤程新材、奔朗新材、金力永磁跟涨。

　　金力永磁业绩预告利好

　　在市场人士看来，稀土永磁板块的走强受到“中报业绩预告开门红”的带动。金力永磁7月1日晚间发布2026年半年度业绩预告，预计上半年实现归母净利润4亿元~4.6亿元，同比增长31.17%~50.84%；扣非净利润为3.68亿元-4.28亿元，比上年同期增长57.26%-82.9%。

　　考虑到金力永磁第一季度归母净利润1.93亿元，金力永磁第二季度预计实现归母净利润2.07亿-2.67亿。据此计算，第二季度净利润预计环比变动7%-38%。

　　金力永磁表示，业绩变动主要系公司巩固新能源及节能环保领域优势，积极开拓新兴市场，营业收入预计同比增长约30%，其中机器人及工业伺服电机领域收入同比增长约90%。

　　今年一季度，稀土永磁板块的业绩整体向好，合计实现归母净利润131.34亿元，较2025年Q1的82.81亿元，同比增长58.6%。

　　国内开采配额收紧

　　我国对战略性矿产资源的有效管控，也增加了市场对供需格局偏紧的预期。《中华人民共和国矿产资源法实施条例》已于6月15日正式施行，该条例将稀土、钨、锂、钴、镓、锗等36种关键矿产正式列入国家战略性矿产资源目录。《条例》旨在保障修订后的矿产资源法有效实施，促进矿产资源合理开发利用。

　　对稀土而言，核心约束包括：年度开采指标当年有效、不可结转至下年；中重稀土开采配额连续多年零增长；矿权审批权限上收至国务院自然资源主管部门；建立国家与重点企业双轨资源储备体系。

　　与此同时，商务部经国务院批准，于6月4日发布公告对境外稀土物项及稀土相关技术实施出口管制，涉及钐、钆、铽、镝、镥等关键元素，出口需经严格最终用户及最终用途审查。两项政策从国内供给约束和海外流通管控两端同步收紧稀土供给阀门。

　　稀土需求稳步增加

　　而下游高端制造（如风电、新能源车、机器人等）需求持续增加，进一步加剧稀土供需矛盾的预期。从稀土价格指数来看，东方财富Choice数据显示，7月1日报266，较2025年底的217上涨22.58%。

　　据界面新闻报道，过去十年，新能源车与风电是磁材稀土需求增长的核心引擎。单台新能源车驱动电机需配备2—4公斤高性能磁材，需求强度远高于传统燃油车。伴随全球新能源车渗透率持续提升，磁材稀土需求较2015年已实现翻倍增长。

　　当前需求逻辑正在从单线驱动转向多元共振。IEA数据显示，新能源车仍是当前核心需求来源，但2030年后，工业设备、特种磁体、新兴交通等领域需求将快速抬升，稀土需求进入新能源、机器人、工业自动化、数字新基建共同驱动的复合增长阶段。

　　比如特斯拉人形机器人的最新消息，就对稀土永磁形成了提振效果。据财联社报道，特斯拉Optimus正在加速量产。有机构表示，特斯拉第一条机器人产线已经从德国抵达Fremont，安装时间2-3天，一星期后运转；后续还有40条子生产线搭建，包含执行器、躯干、电池、四肢等。

　　野村研报称，特斯拉已将Optimus Gen 3的弗里蒙特产线年化产能目标从此前的5万台上调至约7万台，并计划于2028年在奥斯汀新增约7万台产能，长期合计产能目标指向150万台。

　　10股预测2026业绩翻倍

　　在供需格局紧张下，市场对于稀土永磁板块的业绩预期较为乐观。比如宇晶股份，机构预测2026年业绩同比增长2104.81%。中矿资源紧随其后，业绩预测同比531.48%。包钢股份排在第三位，预测同比增长445.87%。整体而言，有10股机构预测2026年业绩同比翻倍。

　　国金证券指出，稀土板块受益于供给侧改革持续推进，氧化镨钕价格中枢稳步上移，海外补库需求显著；钼价因进口矿去化、钢招景气及军工需求支撑进入上涨通道；锑因全球供应收缩与新能源需求增长维持上行趋势；钽则直接受益于AI产业链拉动，行业景气度提升。资源端推荐具备战略金属禀赋的标的，磁材环节则关注机器人等新兴应用带来的增量空间。

　　中信证券研报指出，稀土永磁材料在人形机器人、低空经济等新兴应用领域的渗透前景广阔，产业链龙头企业将充分受益于下游需求结构的持续升级，业绩增长的确定性和持续性较强。业内人士亦表示，当前稀土价格指数处于历史中低位区间，供给端约束叠加新能源、机器人、风电等多引擎需求拉动，稀土永磁板块具备估值修复与业绩增长的双重驱动基础，配置价值较为突出。