7月2日，A股市场主要指数集体下跌，截至10:51，上证指数跌幅为0.69%，创业板指跌幅达2.76%。在市场调整的背景下，科技硬件板块承压，半导体设备ETF国泰（159516）盘中下跌4.82%，但成交活跃，成交额已达54.47亿元，显示出市场对该板块的高度关注。
尽管短期价格出现波动，但资金面对半导体设备赛道的看好情绪似乎并未减弱。数据显示，该ETF此前已连续上涨6个交易日。从资金流向看，半导体设备ETF国泰已连续3个交易日实现资金净流入，近10日净流入规模高达98.64亿元，推动其最新基金规模增至455.39亿元。
资金在板块调整期间持续逆市布局，或反映出投资者对半导体设备行业长期发展逻辑的高度认可。当前，人工智能（AI）的蓬勃发展正成为驱动行业景气度上行的核心引擎。AI算力需求的爆发，不仅推动了上游芯片的革新，更将价值链延伸至“互联与封装载体”，为PCB（印制电路板）及上游设备行业带来了革命性的机遇。
广发证券研报指出，AI资本开支驱动PCB工艺革命，AI PCB资本开支具特殊性和稀缺性，价值从“算力芯片”向“互联与封装载体”扩散，驱动技术迭代而非内卷竞争。该机构认为，PCB设备呈现出显著的“半导体化”趋势，在技术上，半导体前后道的边界被打破；在精度上，PCB线宽线距正沿着“高多层→HDI→mSAP→CoWoP”的路径演进，推动设备向更精细、更高价值的方向迭代。随着下游高端PCB产业链向中国大陆聚集，中资设备企业已具备全球竞争力。
半导体设备ETF国泰（159516）紧密跟踪中证半导体材料设备主题指数，该指数选取40只业务涉及半导体材料和设备等领域的上市公司证券，旨在反映该领域的核心龙头企业的整体表现。对于希望把握AI硬件浪潮下半导体设备国产化及技术升级机遇的投资者而言，该ETF提供了便捷的配置工具。
