AI（人工智能）芯片龙头英伟达推出新的合作模式，扩大其硬件的普及范围并解锁收入。
当地时间7月1日晚间，英伟达宣布推出了一项全新战略，通过收入分成和信用支持模式，让AI云服务商能够获得大规模的英伟达基础设施，向由初创公司、模型构建者、企业、研究机构和区域性AI参与者组成的AI生态系统提供算力。
这意味着，凭借其雄厚的财务实力，英伟达将通过为AI云厂商提供资金支持和回购保证，帮助规模较小的AI初创公司在无需担心财务损失的前提下租赁GPU。通过该模式，英伟达试图拓展其客户群体，不再仅仅依赖于亚马逊、微软和谷歌等主要云服务提供商。
英伟达在公告中写道，随着AI从模型开发阶段迈向生产级推理，算力需求正在加速增长，并向能够大规模生成Token（词元）且持续运行的“AI工厂”转型。这一转变需要获取大规模、多租户的加速计算资源，这些资源必须能够快速上线、保持极高的利用率，并能支持Token级AI服务的经济效益。
在过去，新兴的AI企业在获取资本密集型基础设施方面一直面临限制，即使签署了长期承诺协议，也往往不足以解锁用于购买算力的融资。英伟达正是瞄准了这一痛点，希望帮助这些企业更快地获取全栈加速计算资源，无需等待繁琐的选址、电力采购、数据中心建设以及硬件调试上线等流程。
根据合作方案，AI云服务公司将销售由英伟达DSX AI工厂提供的云服务，不仅加速了客户对英伟达平台的采用，也为这些云服务商提供了一条资本高效的扩张路径，并为英伟达带来了一种全新的、与使用量挂钩的持续性收入流。
据介绍，首批合作伙伴包括澳大利亚云服务商Sharon AI和数据中心建造商Firmus，其中，Sharon AI计划部署最多4万块GB300 GPU，而Firmus将在印度尼西亚巴淡岛建设DSX AI工厂园区，规划扩展至360兆瓦电力规模，并部署最多17万块英伟达GPU。
值得一提的是，就在同一天，作为算力买方的Meta也做出了战略上的变化。
据外媒报道，Meta正在制定云基础设施业务计划，出售AI算力和模型的使用权，从而与亚马逊云服务（AWS）、微软Azure云和谷歌云等行业领导者展开新的竞争。
1日当天，Meta（Nasdaq：META）股价全日涨8.81%收于每股612.91美元，总市值1.56万亿美元。不过，由于这则消息引发了市场对于AI资本支出是否供过于求的担忧，美股半导体股票全线大跌。截至1日收盘，道琼斯工业平均指数，跌幅为0.03%；标准普尔500种股票指数跌幅为0.22%；纳斯达克综合指数跌幅为0.66%。费城半导体指数暴跌超6%。
瑞银分析指出，“过剩产能”的说法引发了市场对底层AI真实需求的担忧，展望即将到来的二季度和三季度财报季，企业给出的指引以及全年资本支出计划，将是决定当前估值重估能否持续的关键。
两则消息似乎证明了，科技巨头们在继续维持巨额AI投入的同时，已经开始努力利用AI热潮获利并转嫁风险。一边是下场刺激长尾需求的英伟达，一边是转为新供应商的“大客户”的Meta，亚马逊、微软和谷歌在云计算市场的主导地位或将迎来强烈冲击。
