在剧烈震荡行情中，又有超百亿元加仓。
7月1日，半导体主题ETF剧烈震荡，Choice资讯显示，当日半导体主题ETF净流入超百亿元。不过，7月2日，半导体板块遭遇剧烈调整，多只半导体主题ETF跌幅超10%。
半导体主题ETF大跌
7月2日，半导体主题ETF遭遇剧烈调整。科创半导体ETF华夏下跌11.25%，科创半导体设备ETF华泰柏瑞、科创半导体设备ETF鹏华跌幅均超过10%。此外，半导体设备ETF华夏、半导体设备ETF万家等均跌停。
从资金流向看，据Choice测算，7月1日，半导体主题ETF净流入106.01亿元。其中，科创半导体ETF华夏净流入20.16亿元，半导体设备ETF易方达净流入16.14亿元，半导体设备ETF国泰净流入10.68亿元。
拉长期限来看，6月22日以来，截至7月1日，半导体主题ETF净流入582.21亿元。具体来看，科创半导体ETF华夏净流入87.37亿元，半导体设备ETF国泰净流入78.21亿元，半导体设备ETF易方达净流入60.27亿元。此外，科创芯片ETF嘉实、半导体设备ETF广发、半导体设备ETF招商等净流入均超35亿元。
巨震之后如何演绎
从机构最新动向看，近期他们加大对半导体板块的调研力度。
Choice数据显示，截至7月2日，近一个月来，半导体板块机构调研次数超过900次，位居各板块第二。
具体来看，6月2日至7月1日，景林资产、富国基金、广发基金、易方达基金、拾贝投资等知名机构出现在立昂微的调研名单中。类似的还有炬光科技，6月1日至30日，华夏基金、华安基金、华商基金等机构前去调研。
从上市公司发布的调研纪要来看，机构十分关注公司的核心业务发展情况，以及行业发展空间。
以炬光科技为例，机构提出以下问题：“公司如何看待1060nm VCSEL在AI Scale-Up光互连中的发展机会？”“如何看待康宁的玻璃桥方案对公司CPO业务的影响？”
谈及对半导体板块的看法，国联安基金基金经理章椹元表示，半导体产业链正处于一轮由AI算力需求驱动的超级周期中，半导体持续强势的底气在于不断超预期的产业高景气度。不过，科技赛道前期涨幅较大，短期获利资金集中兑现带来明显抛压，但半导体中长期成长逻辑扎实，调整后仍是优质布局方向。
“当前半导体估值或已部分计入全球周期复苏与国产替代双重预期，板块内部结构性分化较为显著。不少中小市值个股更多是受题材情绪驱动，估值涨幅与自身订单落地、产品迭代节奏可能并不匹配。”中信保诚基金基金经理黄稚表示，后续估值走势取决于上市公司业绩兑现强度、全球下游需求韧性、国产产品导入节奏与海外同业竞争态势等因素。
面对市场的剧烈波动，在方正富邦基金基金经理吴昊看来，当前A股中长期结构性行情趋势仍未改，三季度仍具备修复上行空间。但短期市场波动明显加大，主要受机构阶段性调仓、上市公司中报业绩将落地、外部扰动等因素影响，市场分化进一步加剧，纯题材估值持续回落，业绩确定性强的资产更加抗跌。
