【中证头条】

　　提升算力供给 英伟达推出全新AI基础设施合作模式

　　英伟达当地时间7月1日宣布推出全新的AI基础设施合作模式，将通过收入分成和信用支持机制，与AI云服务商共同建设大规模、多租户AI工厂，帮助初创企业、模型开发者、企业及科研机构更快获得AI算力，同时为英伟达创造与算力使用量挂钩的持续性收入。根据方案，AI云厂商将部署基于英伟达DSX AI Factory架构的AI工厂，对外提供云计算服务。

　　点评：这些部署将显著提升算力供给能力，满足日益增长的AI训练与推理需求。通过整合英伟达先进的硬件架构与合作伙伴的基础设施优势，该模式不仅降低了用户获取高性能算力的门槛，还优化了资源分配效率。随着更多云服务商加入这一生态系统，英伟达有望进一步巩固其在AI基础设施领域的主导地位，推动全球AI产业向更高效、更可持续的方向发展，实现技术红利与商业价值的双重释放。A股相关概念股有景旺电子（603228）、紫光股份（000938）等。

　　【中证聚焦】

　　下一个超级赛道 特斯拉人形机器人或即将量产

　　近日马斯克发布了一张大合照，并配文称，在弗里蒙特工厂参观Optimus机器人生产线。这一言论可能代表着特斯拉的人形机器人Optimus正进入关键的量产阶段。Optimus机器人拥有大约1万个独特的零部件，且采用了全新的生产工艺。弗里蒙特生产线的最终目标是每年生产100万台Optimus机器人。

　　点评：人形机器人（含具身智能）被广泛认为是继新能源车之后的下一个万亿级超级赛道。随着产业链的成熟，2026年被视为人形机器人量产元年，国内销量有望跨入万台规模。人形机器人作为劳动力的直接替代品，其市场天花板远高于传统工业机器人。预计到2035年，全球人形机器人市场规模有望突破万亿甚至达到数万亿美元的体量，年出货量可能飙升至数百万乃至数千万台，其最终的市场体量有望比肩当前的全球汽车业。A股相关概念股有银轮股份（002126）、卧龙电驱（600580）等。

　　【要闻精选】

　　○国务院批复《体育强国建设“十五五”规划》，锚定体育强国建设目标，完善全民健身公共服务体系，加强青少年体育工作，推进“三大球”振兴发展。

　　○新版《婴幼儿辅助食品生产许可审查细则（征求意见稿）》开始公开征求意见，新规进一步严格了许可要求。

　　○美国6月非农就业人数增加5.7万人，预估为增加11.3万人，前值为增加17.2万人。

　　【产经透视】

　　光伏能耗能效国标发布 筑牢光伏产业绿色发展底线

　　工业和信息化部联合国家发展改革委、国家市场监督管理总局发布《硅单晶单位产品能源消耗限额》《晶体硅光伏组件和逆变器能效限定值及能效等级》《硅多晶和锗单位产品能源消耗限额》三项光伏能耗能效强制性国家标准，覆盖多晶硅、硅片、组件、逆变器等光伏产业链关键环节，分等级设定相关产品能耗能效指标，严控各环节高耗能低效产能；针对组件，创新纳入耦合环境应力衰减率评价指标。三项光伏领域强制性国家标准，围绕硅料、硅片、光伏组件、逆变器全链条划定能耗能效刚性约束，以标准化手段完善光伏产业链绿色管控体系，为新能源产业高质量发展提供制度支撑。A股相关概念股有晶澳科技（002459）、罗普斯金（002333）等。

　　【公司动向】

　　○北京君正（300223）发布投资者关系活动记录表公告，DRAM涨价比较多，一季度国内客户开始调价，二季度国内客户仍在继续涨价，同时海外客户也陆续开始调整价格，预计二季度收入和毛利率会继续增长；三季度价格会继续上调，四季度的价格政策要到三季度才能确定，不过目前看四季度供应仍然较为紧张，存在继续调价的可能性。由于公司存储芯片持续在涨价，预计各季度毛利率环比会有所增长。

　　○水晶光电（002273）公告称，公司AI光学板块主要涉及光存储和光连接业务。光存储业务现阶段正处于量产前验证环节；光连接业务核心聚焦“滤片、棱镜、硅透镜”+“玻璃基板、波导”五大品类，构建“3+2”产品矩阵。

　　○智度股份（000676）间接控股股东北京智度德正投资有限公司正在推进引入战略投资人。意向产业投资人包括国资和非国资背景。

　　○石药创新（300765）与阿斯利康达成新型小干扰核酸药物战略合作，将有权收取最高合计17.4亿美元的潜在里程碑付款。

　　○腾景科技（688195）拟设立全资子公司腾景视觉技术（昆山）有限公司，加快推进AR光波导+光机模组业务产业。

　　○TCL中环（002129）拟投资26亿元升级改造BC电池及组件产能。

　　○大为股份（002213）拟募资不超1.09亿元用于嵌入式存储器研发和产业化项目。

　　○东微半导（688261）拟向不特定对象发行可转换公司债券，募集资金总额不超过14.36亿元，用于新型功率器件技术和产品研发及产业化项目、新一代功率管理控制芯片研发及产业化项目等。

　　○神州数码（000034）控股子公司中标中国移动PC服务器产品集中采购项目，协议含税总金额上限为13.41亿元。

　　○奥飞娱乐（002292）预计上半年净利润同比增长305.30%至413.38%。

　　○ST际华（601718）拟以2亿至4亿元回购股份。

　　○大中矿业（001203）推出4亿至8亿元回购计划。

　　【资金观潮】

　　○7月2日沪深两市主力资金净流出1217.96亿元。主力资金净流入前三的板块是电力、贵金属和汽车零部件，分别净流入37.29亿元、28.47亿元和26.13亿元。主力资金净流入前三的个股是N华润、京东方Ａ和方正科技，净流入额分别为61.25亿元、14.91亿元和13.36亿元。

　　○京东方A（000725）7月2日涨3.76%，成交额493.42亿元，换手率16.01%。盘后龙虎榜数据显示，深股通专用席位买入32.49亿元并卖出27.52亿元，4家机构专用席位净买入14.58亿元。国泰海通证券湛江万豪世家营业部席位净卖出1.71亿元。

　　○北方华创（002371）7月2日跌停，成交额103.46亿元。盘后龙虎榜数据显示，深股通专用席位买入12.76亿元并卖出15.57亿元，3家机构专用席位净买入2.89亿元，中泰证券辽宁分公司席位净买入1.20亿元。有4家机构专用席位净卖出7.98亿元。

　　○沪电股份（002463）7月2日跌停，成交额117.70亿元。盘后龙虎榜数据显示，深股通专用席位买入5.65亿元并卖出8.60亿元，1家机构专用席位净买入4246.39万元。财通证券绍兴县柯桥湖西路营业部席位净卖出4.36亿元，有3家机构专用席位净卖出3.31亿元。