周四美股成交额第1名美光科技收跌5.49%，成交606亿美元。美光科技连续两个交易日大幅下跌，昨日下跌逾10%。

　　近日全球存储芯片板块遭遇剧烈震荡，分析师称，市场恐慌情绪源于多重因素叠加。首先，在经历了二季度近160%的涨幅后，获利了结压力集中释放，存储板块成为机构持仓最集中的AI方向之一，季末仓位调整加剧了波动。其次，一桩在美国提起的集体诉讼指控美光、三星和SK海力士串通控制传统DRAM产量以抬高价格，引发市场对法律风险的担忧。

　　此外，Meta被曝正计划推出云基础设施业务，向外部客户出售AI算力和模型访问权限。市场将此解读为AI资本开支可能放缓的信号，资金迅速从硬件链条撤离。不过多家机构认为存在过度解读，Meta此举更像是为巨额AI开支寻找商业化出口，而非基本面反转。

　　行业基本面尚未出现根本性恶化。美光此前公布的第三财季业绩远超预期，营收同比暴增346%至414.6亿美元，毛利率达84.9%。公司管理层表示，HBM供需紧张格局预计持续至2027年以后。美光还与16家客户签署了约220亿美元的长期供货协议，试图以合同锁定抵御价格下行风险。

　　分析师认为，此次暴跌更像是在历史性上涨后的阶段性降温，而非存储芯片景气周期的终结。但产能扩张加速和需求正常化的风险正在上升，存储行业能否打破“繁荣-萧条”的周期性魔咒，将是对投资者耐心的一次考验。

　　第2名闪迪收跌14.13%，成交314亿美元。该股连续两个交易日重挫，使其本周跌幅超过16.5%。

　　第3名特斯拉收跌7.49%，成交290亿美元。特斯拉将员工每周AI支出上限设为200美元。据该公司内部备忘录及知情人士报道，特斯拉上月通知员工，将从7月6日起对员工的人工智能支出设定每周200美元的上限。备忘录称，员工如需超过限额，需要获得批准，但上述限额不包括xAI产品的测试版。

　　据两位熟悉相关使用情况的人士透露，特斯拉工程师每周经常消耗价值数千美元的词元。

　　另据报道，特斯拉7月2日发布的数据显示，2026年第二季度特斯拉全球交付量为480，126辆，同比增长约25%，环比增长约34%。这一数字较分析师此前预估的约40.6万辆高出近两成，也超越了最乐观的机构预测。不过，全球纯电销冠的宝座仍属于比亚迪。比亚迪二季度纯电车型交付量为55.71万辆，比特斯拉高出约7.7万辆。

　　第5名苹果收高4.84%，成交231亿美元。周四有报道称，苹果公司首款折叠屏iPhone的推进力度正在加大。据供应链最新消息，苹果已要求供应商将今年折叠屏iPhone的备货目标从此前的约700万至800万台上调至约1000万台。

　　知情人士透露，苹果在解决折叠屏iPhone铰链相关的技术问题方面已取得进展，秋季发布后即可开始小批量发货。不过由于折叠屏设备在制造工艺上仍存在诸多挑战，大规模量产可能要等到年底前后才能启动。

　　另据消息，苹果计划在今明两年发布至少5款新iPhone，以密集的产品节奏抢占市场份额。

　　第7名英特尔收跌5.25%，成交152亿美元。汇丰给予英特尔股票“买入”评级，并将这家芯片制造商的目标价上调一倍至200美元，为华尔街最高目标价。分析师Frank Lee对英特尔晶圆代工业务愈发看好，认为随着“英特尔与外部客户的合作不断增加”，该业务不容小觑。

　　Lee表示：“服务器CPU业务增长仍将是推动英特尔2026年和2027年盈利增长的关键动力”。他还表示，得益于内部晶圆代工产能重新配置，英特尔有望实现2026年和2027年服务器CPU出货量超预期增长。

　　第9名Meta Platforms收跌4.90%，成交124亿美元。周四有报道称，Meta首席执行官扎克伯格称AI智能体开发未达预期。据媒体援引一段内部全员大会录音报道称，扎克伯格表示，过去四个月AI的智能体开发“并未以我们预期的方式加速”。

　　扎克伯格补充称，包含大规模裁员在内的重组工作本可以更“干净利落”，公司对新架构的押注“目前还没有取得成效”。

　　该公司近日宣布出售过剩算力计划，成为首个明确释放缩减开支信号的全球科技大厂。

　　这家公司打算出售富余算力的消息，引发AI算力过剩恐慌，全球科技股普遍回落，A股存储、光模块、PCB（印制电路板）、MLCC（多层片式陶瓷电容器）等热门科技股纷纷下跌。与此同时，作为算力产业链上游链主，英伟达推出新型AI基础设施合作模式，计划通过收入分成和信用支持的合作模式，向快速增长的AI生态系统开放计算资源。

　　第13名迈威尔科技收跌9.84%，成交96.17亿美元。该股已连续两个交易日大跌，周三该股收跌8.67%。

　　第15名应用材料收跌7.35%，成交91.20亿美元。该股同样录得连续两个交易日下跌，周三其股价收跌近10%。

　　第20名科磊收跌11.51%，成交56.32亿美元。周四美股半导体板块普遍走低。