7月3日，A股算力、存储、光模块等板块反弹。科创创业人工智能ETF永赢（159141）涨超2%，成分股慧博云通涨超11%，奥比中光涨超10%、北京君正、凌云光、新易盛、聚辰股份、海光信息、奥普特等个股跟涨。

　　AI硬件涨价与景气延续多点共振。其一，芯片涨价潮再起。7月1日，包括英飞凌、德州仪器、意法半导体等国内外约20家芯片厂商集体启动新一轮涨价，功率半导体为核心品类，业内预计整体涨幅普遍在10%—25%，其中与AI服务器相关的电源组件涨幅更高，AI热潮成为本轮涨价最大推手。其二，存储景气延续。据TrendForce，2026年一季度DRAM、NAND Flash合同价环比分别上涨约90%—95%和55%—60%，二季度涨势有望延续，HBM供不应求、交期持续拉长；随英伟达Rubin平台放量，HBM4于2026年进入量产爬坡，高带宽存储需求再上台阶。其三，光通信维持高景气。1.6T光模块价格较此前大幅上行，机构测算部分产品涨幅超70%，硅光、CPO加速渗透；不过7月2日海外Meta自建云业务消息一度扰动AI硬件股，板块经短期波动后今日企稳反弹，凸显高景气与情绪的阶段性拉锯。

　　机构认为AI硬件上行周期仍在延续。野村证券在最新研报中表示，本轮由生成式AI驱动的硬件周期尚未结束，AI服务器产业链的供应瓶颈正从存储、光模块向载板、PCB及光学元件等更广泛环节扩散。华泰证券亦看好光模块上游核心材料机遇，随着800G、1.6T光模块放量拉动光芯片需求快速释放，相关核心材料环节有望迎来高速发展期。

　　科创创业人工智能ETF永赢（159141）紧密跟踪中证科创创业人工智能指数（932456），汇聚科创板+创业板AI产业链核心标的，精准覆盖AI上游算力芯片与光模块、中游大模型与云计算、下游产业应用全链条，在全球AI基础设施建设加速、上游硬件需求持续爆发、AI应用商业化加速的背景下，有望充分受益于产业链的业绩增长与估值提升。