刷卡送Token，你愿意用吗？

　　近日，21世纪经济报道记者注意到，过去一个月，招商银行、网商银行、平安银行接连联合云厂商、AI平台等推出搭载算力、Token数字权益的银行卡产品；AI服务商Kimi也推出全球首张AI原生信用卡。

　　Token（词元）是人工智能的计量单元。龙虾等智能体的爆发，带动Token消耗量显著增长。数据显示，2024年初我国日均词元调用量为1000亿，到2025年底跃升至100万亿，到今年3月底已突破140万亿。

　　在此背景下，算力——成为银行争夺科技类高价值客群、重塑权益体系的新赛道。

　　不过，追逐潮流固然能够打造差异化竞争赛道，但业务落地过程中的数据合规、兑付成本、客群适配等多重现实挑战，这类新模式能否规模化发展，仍需市场持续验证。

　　AI算力卡突袭而至

　　6月起，各类搭载Token、算力权益的银行卡集中上线。

　　多位银行业内人士告诉21世纪经济报道记者，他们的目标客群，是小微经营者、个人开发者、学生、职场创作者等多元群体。

　　一是，面向大众泛AI使用人群，6月30日，中国银联联合平安银行、腾讯云推出“AI智算卡”。这是一张面向AI算力个人消费用户，聚合基础金融服务及专属算力权益等功能的借记卡产品。

　　据平安银行公开介绍，开卡有机会可享银联云计算平台提供的AI大模型便捷链接和TokenPlan算力套餐，以及腾讯WorkBuddy提供的AI办公学习工具。持卡人在日常刷卡消费时可以累积算力积分。

　　二是，面向小微经营者群体，6月25日，网商银行宣布升级“生意金卡”，联合阿里云、芝麻企业信用、高德等机构，推出面向小微经营者的AI权益卡，围绕小微经营者“用AI门槛高、运营难、获客难、选址难”等痛点，提供Token试用、内容生成、客户拓展、商机判断、门店选址评估等服务。

　　据网商银行介绍，其接入阿里云系列AI权益，为生意卡用户提供最高1000万Token试用、AI创意平台“万相营造”、桌面智能应用“QoderWorkCN”等权益和服务，帮助小微降低AI使用成本，提升内容生成及日常经营效率。

（图源：网商官微）

　　三是，针对开发者、技术从业者等客群，6月12日，招商银行推出运通工程师信用卡，将Token纳入新户礼，成为国内首张搭载Token权益的信用卡，设置了三档梯度MiniMax Token权益套餐。

（图源：招行官微）

　　同日，AI厂商月之暗面旗下Kimi官宣开启全球首张AI原生信用卡预约，产品预计7月正式上线。持卡人的每一笔消费，均可转化为AI算力额度，直接兑换Agent使用额度、高级功能权限等。

　　区别于银行主导、算力权益作为附加福利的传统联名卡，该产品直接将Kimi算力额度、Kimi最新模型、AI行业闭门沙龙等嵌入信用卡核心权益体系。

　　博通咨询首席分析师王蓬博表示，过去数十年来，信用卡权益经历了从实物礼品、积分兑换到当前数字权益与Token化资源的演变过程，“随着时代需求变化，权益形态本身也在演进，不必纠结其具体形式的差异。”

　　他认为，算力权益卡片核心适配AI开发者、互联网从业人员、科研办公人群以及高频使用大模型的自由职业者。

　　而该类卡片仅对日常存在图文创作、文案剪辑、简单数据分析等需求的普通大众用户具备基础使用价值。对于纯线下消费无AI工具使用习惯的普通用户，目前难以感知该类卡片权益带来实际增益，但不排除以后豆包这类大模型付费后，算力权益会成为用户的普遍刚需。

　　增长新支点

　　纵观各家产品逻辑，银行发力AI算力权益卡核心诉求是“借助算力Token这类新型数字权益开辟差异化竞争赛道”：

　　一方面，精准触达开发者、科技从业者等高价值增量客群，完成账户拉新、刷卡交易频次提升、资产沉淀等传统经营目标。

　　另一方面，通过联合银联、云厂商、大模型平台搭建金融算力互通生态，延伸金融服务边界，建立用户长期账户绑定关系。

　　“信用卡依托智能体持续的算力消耗能带来稳定复购需求，天然适配消费积分兑换算力额度的闭环模式，预计后续多数具备科技客群运营能力的股份制银行、信用卡中心等都会开展同类产品尝试。”王蓬博说。

　　当前，信用卡行业整体处于“去规模、重存量”的转型周期，部分银行已放弃高发卡量考核指标，转向客户结构、交易活跃度、中间收入等质量指标，发力场景化、分层化产品。

　　截至2025年末，全国信用卡发卡量降至6.96亿张，较2022年三季度末的历史高点累计缩减1.11亿张，连续三年下滑，跌破7亿关口。

　　渠道调整同样来得“猛烈”。2025年，多家银行注销信用卡分中心并并入至分行经营管理，共涉及66家分中心。行业经营逻辑彻底从“规模狂奔”转向“存量优化、精耕细作”，发卡量、市场份额不再是核心考核指标，客户质量、交易活跃度、稳定中间收入成为银行经营重心。

　　在行业转型背景下，AI算力权益卡，能为信用卡打开新的增量场景。但也有业内人士认为，算力Token权益卡短期难以成为全民通用信用卡产品，更多作为细分客群拉新、存量高价值用户留存工具。

　　想要实现规模化普及，一方面需要行业统一Token互通标准、稳定算力采购成本；另一方面要持续降低普通用户使用门槛，丰富大众日常可用AI场景。

　　数据合规是红线

　　但这类AI算力权益卡也面临多重落地难题。

　　例如，在现有监管框架下，金融资产交易数据属于核心敏感信息，大模型调用记录归为用户个人行为信息。

　　在此背景下，王蓬博认为，一是跨机构数据传输必须单独获取用户明确授权，严禁捆绑金融服务强制索取权限。

　　二是在数据存储层面，银行与云厂商、大模型平台需搭建物理隔离防火墙，金融核心数据不得直接同步至第三方算力平台，仅可采用脱敏加密后的核验交互模式，不得完整导出原始用户资产流水。

　　三是跨机构数据流通禁止超出授权约定使用范围，不得将金融数据用于大模型训练。

　　除数据合规约束外，算力权益卡落地仍存在多项现实难题：如算力成本动态波动可能导致权益兑付成本不可控，多厂商大模型Token标准不统一造成权益互通壁垒，算力服务权责划分不清晰可能引发消费者纠纷等。