近期，中国银行重新上架5年期大额存单产品。

　　中国银行手机App显示，该行于7月1日上线了一款利率为1.6%的5年期大额存单，起存金额为20万元。

　　去年年底，国有六大行均下架了5年期大额存单产品，随后股份制银行、城商行等纷纷跟进。目前，新发的5年期大额存单产品几乎已在市场上“绝迹”。

　　中国银行为何此时逆势重新上架，后续是否会有其他银行跟进恢复？

　　业内人士认为，中国银行此举并非反转信号，这只是在利率下行预期主导的市场中，根据自身资产负债情况，利用大行的额度优势进行差异化揽储。不过，也有银行人士称，在存款利率仍处于下行通道的当前，投资者对5年期大额存单产品仍有需求，未来或许会有银行跟进。

　　5年期大额存单重返市场 上线2天仍有额度

　　贝壳财经记者查看中国银行App发现，7月1日，中国银行发布了多款大额存单产品。其中，包括1个月、3个月、6个月、1年、2年、3年、5年共计七个期限。利率方面，该行5年期大额存单20万元起存，年化利率1.6%；3年期利率1.55%。

　　中国银行App截图。

　　“现在还可以买。”7月3日，有中国银行网点工作人员告诉贝壳财经记者，目前5年期的大额存单产品仍有额度，并未出现“上线即售罄”的场景。

　　值得注意的是，今年以来，长期限的银行大额存单几乎在市场上绝迹。大部分银行均已下架5年定期存款和大额存单产品，部分银行3年定期存款及大额存单亦不多见。

　　长期限定期存款及大额存单等产品的利率普遍高于短期存款产品，被不少银行看作是银行的高成本负债。而在净息差持续承压的当下，这类长期限存款产品成为首要调整对象。银行对长期限存款产品的态度，亦从长期限产品利率低于短期限产品的倒挂，到最终直接下架。

　　中国银行为何逆势上线5年期大额存单？

　　招联首席经济学家董希淼告诉贝壳财经记者，中国银行此举并非反转信号，而是在利率下行预期主导的市场中，中国银行根据自身资产负债情况，通过提供稀缺的长期存款工具，提前锁定储户的长期负债，优化自身负债结构，同时利用大行的额度优势进行差异化揽储。

　　2026年一季度，中国银行集团净息差为1.26%，较上年同期小幅下降3个基点。

　　5年期存款产品市场需求仍存其他银行跟不跟取决于这笔账是否“划算”

　　“银行客户对5年期存款产品确实仍有需求。”一位股份制银行财富管理人士告诉贝壳财经记者，国有银行的部分客户对利率并不敏感，他们更需要的是预防再降息的风险，因此尽管5年期存款产品的利率低于2%，他们也仍有锁定长期利率的需求。

　　值得注意的是，他所在的银行目前已下架了3年期和5年期的大额存单产品，但仍有客户向他询问长期限存款产品何时上线等信息。“未来银行存款利率仍有可能继续下行，从财富管理的角度来说，重新上线长期限存款产品符合市场客户的需求。”

　　不过，是否重新上线长期限存款产品，并非仅靠客户需求。多位业内人士指出，这必须考虑到银行业净息差收窄的客观事实。因此，其他主流银行跟进的可能性不高。

　　金融监管总局发布的一季度银行业数据显示，商业银行净息差降至1.4%，创历史新低，较2025年四季度的1.42%进一步收窄2个基点。

　　此外，董希淼指出，对储户而言，虽然1.60%的利率在当前存款产品中具备一定的锁定价值，且产品支持转让，但需清醒认识到5年期资金锁定的流动性成本，这笔账是否“划算”，取决于个人对未来利率走势的判断以及对资金流动性的需求。