周五（7月3日），AI科技股快速轮动，存储芯片、PCB、光通信轮番上攻。存储芯片方面，德明利午后触及涨停收涨近9%，“存储一哥”兆易创新冲高回落，成交超426亿元居首；PCB方面，深南电路一度涨停收涨超7%，生益电子、生益科技均涨超5%；光通信方面，锐捷网络涨超11%，新易盛涨超3%。

　　热门ETF方面，国内首只*科技龙头先锋——科技ETF华宝（515000）场内一度冲高3.5%，最终收涨0.39%收复20日线，盘中资金交易活跃，并伴随溢价，或有资金积极布局。单日成交额达7.77亿元，交投创近6年新高！

　　此外，重点布局光模块CPO的创业板人工智能ETF华宝（159363）反弹回暖，场内收涨近1%，继前一日大额加仓近2亿元后，资金单日再度净申购1.42亿份。

　　光通信率先迎来业绩催化。交换机龙头锐捷网络预计上半年净利润同比增长46.27%—102.90%。广发证券此前表示，预计二季度光模块龙头及上游业绩环比有望稳步增长。需求侧，海外算力扩张、网络架构升级及产品代际提升共振，800G持续出货，1.6T加速放量；供给侧，核心物料紧缺逐季缓解，部分物料下半年有望全面改善。*

　　存储芯片或由涨价驱动。消息面上，消息称三星电子第三季度DRAM价格将上调至多20%。展望后市，野村反驳“半导体见顶论”，称AI半导体周期远未见顶，2026年下半年或迎“史诗级”供应链错配。随着云厂商资本开支持续扩张，先进封装、PCB、CCL等零部件短缺将推动涨价与盈利上修。

　　PCB迎涨价+扩产双重催化。消息面上，本轮调价逐步落地，电子布大厂近日向客户发出涨价通知，面向传统PCB、消费电子领域的普通E-glass电子布统一涨价30%；面向AI服务器、高速高频板等应用的低介电常数电子布涨价15%。2026年PCB行业正在经历一场前所未有的扩产浪潮，多家龙头企业同步公布的大规模资本开支计划。

　　科技牛，买龙头！科技ETF华宝（515000）及联接基金（联接A：007873，联接C：007874），从科技领域中选取规模大、市占率高、成长能力强、研发投入高的50只上市公司，集中代表A股科技龙头核心资产，兼具“硬科技贝塔”+“绩优龙头超额阿尔法”属性，前十大汇聚光模块、半导体设备、存储芯片、PCB等各细分赛道龙头。

　　垂直赛道上，创业板人工智能ETF华宝（159363）及场外联接（A类023407、C类023408），重点布局光模块CPO龙头，标的指数“中际旭创+新易盛+天孚通信”含量约40%，AI算力核心旗手。此外，创业板人工智能ETF华宝（159363）最新规模达73亿元，近6个月日均成交超9亿元，规模、流动性领跑同标的指数8只ETF。

　　数据来源：沪深交易所等。注：“国内首只”是指首只跟踪中证科技龙头指数的ETF。

　　*机构观点参考资料来源：广发证券《光通信行业二季报前瞻：需求持续景气，供给端环比改善》；