牌照增发产品新设额度优化公募QDII助力普惠金融

　　◎记者朱妍

　　当前，QDII业务关注度较高，吸引了不少公募基金入局。同时，监管层还在引导额度从专户产品向公募基金产品倾斜，今年以来多家公募机构陆续成立首只QDII产品。额度分配优化叠加产品供给增多，普通投资者参与全球资产配置的渠道正在不断拓宽。

　　QDII业务迎来“新玩家”

　　公募QDII阵营再迎“新面孔”。近日，鑫元基金收到中国证监会批复，获得合格境内机构投资者（QDII）业务资格，成为2026年以来首家获得QDII资格的公募基金管理人。

　　“公司去年4月开始提交申报材料，今年6月23日获批，历时约14个月。其间，我们围绕投研团队搭建、组织架构调整、风控制度完善与系统建设等方面进行筹备。目前，从外部招聘的王丽军管理着公司的全球资产投资部，预计将管理后续的QDII产品。接下来我们会积极申请QDII投资额度，争取相关产品早日获批。”鑫元基金相关人士对上海证券报记者说。

　　Choice数据显示，截至6月30日，近一年公募QDII产品平均收益为18%，有43只产品净值倍增（不同份额分开计算）。QDII产品的亮眼表现吸引广泛关注，公募机构加速涌入QDII赛道，如去年获批QDII业务资格的财通资管、安信基金等。

　　公开数据显示，截至6月26日，还有9家公募机构正在申报QDII业务资格。其中，华商基金在今年4月申报材料被证监会接收，兴银基金、国联安基金、贝莱德基金等在去年进入了申报流程。

　　格上基金研究员蒋睿表示，QDII业务资格是基金公司构建全球化配置能力的关键，既能提升品牌形象，也能让收入来源多元化、增强抗风险能力。同时，监管层持续推进金融开放，QDII投资额度发放日趋规则化、常态化，也为基金公司提供了稳定的展业预期。

　　QDII投资额度从专户导向公募产品

　　今年初，多家基金公司收到通知，须调整QDII投资额度在公募产品与专户产品上的使用比例。业内人士透露，通知要求2027年底之前将用于专户的QDII投资额度调整至20%以内，2026年底之前至少完成一半的调整任务。

　　据悉，目前部分基金公司虽已获得QDII业务资格，但旗下少有或没有公募QDII产品，投资额度主要供给专户。业内人士认为，在监管层指引下，未来拥有QDII业务资格的公募基金，或将加速发行QDII产品。

　　公募基金正在行动。今年以来，多家较早获得QDII业务资格的公募基金成立了旗下首只QDII产品，如汇丰晋信基金、兴业基金等。Choice数据显示，截至6月30日，今年以来成立的公募QDII产品超过20只。

　　“公司早就有QDII业务资格了，人员团队和部门设置健全。如今按照要求，我们将专户的QDII投资额度向公募产品进行了转移，未来还准备申报新的QDII产品。”沪上一家基金公司相关人士说。

　　蒋睿认为，将稀缺的QDII投资额度从服务少数客户的专户，导向服务广大普通投资者的公募产品，是为了优先满足广大投资者的多元资产配置需求。短期来看，这会缓解公募产品的额度紧张和溢价问题；长期来看，则是公募基金行业践行“普惠金融”理念。