热点聚焦

　　1、国务院印发《美丽中国建设“十五五”规划》。其中提出，积极稳妥推进和实现碳达峰。坚持风光水核等多能并举，深入开展节能降碳改造和控煤减煤，合理控制煤电装机规模和发电量，全面提升可再生能源电力消费比重，加快推进新增用电量由新增清洁能源电量覆盖。

　　2、根据中国科学院科技论文预发布平台ChinaXiv最新公示论文，华为半导体负责人何庭波于7月3日发布《面向多层级电子系统的时间缩微理论》（业内也称“韬定律”）V2版本。相比较5月25日发布的V1版本，新版论文在原有理论框架基础上，补充了大量工程落地细节、实测量化数据与产品演进路线，进一步完善了以时间常数τ为核心的后摩尔时代缩放理论体系。

　　3、数据显示，2026年上半年，港股市场累计回购总金额已超过900亿港元，参与回购的上市公司合计已超过270家，均处于近年来较高水平。

　　4、汇丰私人银行及财富管理中国首席投资总监发布观点称，今年下半年中国股票市场大概率维持“震荡上行、结构分化”的格局。配置上，维持杠铃策略，抓住成长和创新端，即AI、高端制造、半导体设备材料、算力链和部分涨价资源品等；同时上调高股息、低估值、现金流稳健资产的底仓比例，以应对海外利率扰动和市场波动放大的影响。短期内，A股在盈利上修、流动性和“AI硬科技”板块的权重较港股更具优势。

　　5、据报道，黑石集团旗下QTS决定放弃参与Digital Gateway数据中心项目，该项目原计划建成全球最大的数据中心园区。此举距此前黑石以35亿美元出售弗吉尼亚州三处数据中心资产仅隔数日。美国民调机构Gallup最近的一项民意调查发现，七成美国人反对在自家周边建设用于AI的数据中心。

　　环球市场

　　上周五，美股因假期休市，周四三大指数涨跌不一，道指收创新高，纳指则连跌两日。

　　截至收盘，道琼斯指数涨1.14%，标普500指数涨0.01点，纳斯达克综合指数跌0.8%。

　　科技巨头涨跌不一，微软涨1.62%，SpaceX涨2.83%，博通跌2.41%，Meta跌4.9%，特斯拉跌7.49%。

　　芯片股普跌，应用材料跌7.35%，ARM跌6.58%，英特尔跌5.25%，AMD跌4.26%，阿斯麦跌4%，高通跌3.12%，台积电跌2.27%。

　　中概股也多数走低，纳斯达克中国金龙指数跌1.77%。霸王茶姬跌8.02%，小马智行跌6.31%，禾赛跌5.7%。

　　港股方面，三大指数上周五全线飘红。恒生指数、国企指数分别上涨1.28%及1.15%，恒生科技指数涨1%。

　　从市场表现来看，机器人、黄金、医药及汽车股表现较为亮眼。

　　公司要闻

　　国泰海通(02611)：预计2026年上半年净利润200.03亿元-205.11亿元，同比增加27%到30%。

　　东岳集团(00189)：附属东岳硅材上半年净利润约为4.24亿-4.44亿元，同比增长约904.88%至952.28%。

　　绿城管理控股(09979)：截至2026年6月30日止六个月，新拓代建项目代建费预估为人民币34.1亿元，同比下降约31.7%。

　　迅策(03317)：与格创东智订立战略合作，拟共同探索工业智能制造领域AI数据基础设施Token工厂模式。