近日，中国银行发行5年期大额存单产品，引发市场关注。《中国经营报》记者采访了解到，目前5年期存款产品非常稀缺。短期看，未来该类产品或不会大量上架。

　　国有银行发行5年期大额存单产品

　　近日，中国银行官网发布公告，正式推出2026年第一期个人大额存单，包括1个月、3个月、6个月、1年、2年、3年、5年共计7个期限。

　　其中，常规产品中3年期年化利率为1.55%，5年期年化利率为1.60%；个人3号产品中3年期、5年期年化利率分别为1.50%、1.55%。

　　在发售渠道方面，在该行开立人民币活期存款账户的个人客户均可持本人实名制有效身份证件到该行营业网点柜台、智能柜台或通过网上银行、手机银行购买。中国银行表示，此次推出的个人大额存单利率较同期限挂牌存款产品更具竞争力。

　　目前，5年期存款产品十分紧俏。记者查阅多家国有银行及股份制银行手机APP，显示5年期存款产品基本均暂时显示售罄状态。例如，招商银行目前在售大额存单仅有1个月、3个月、6个月、1年期、2年期5类期限；工商银行目前在售大额存单期限覆盖1个月、3个月、6个月、1年期、2年期、3年期，利率区间整体处于0.75%—1.55%。

　　机构存款发行策略差异化

　　苏商银行高级研究员杜娟告诉记者，此前银行从压降负债成本、抵御存款定期化趋势等角度出发，下线长期限大额存单。目前银行业压降负债成本的整体趋势不变，但各家银行在吸收存款方面越来越多地呈现出差异化策略，基于自身的流动性需求、资产负债期限结构、负债成本与净息差等多种综合因素考量，上线相应的存款产品，以满足在负债方面的个性化需求。

　　目前市场上5年期大额存单仍是稀缺产品，杜娟表示，中行相关产品有助于提高其存款吸引力。2026年有大额度定期存款到期，以5年期大额存单也可部分承接这部分到期存款。

　　值得注意的是，5年期大额存单再现市场的同时，多家中小银行选择下架中长期存款产品。例如，北京中关村银行发布的《关于下架3年期整存整取存款产品的公告》称，自2026年5月30日起，该行营业厅、手机银行、企业网银等渠道，暂时下架个人、单位整存整取3年期存款产品。

　　杜娟表示，银行发行存款产品越来越多地采取差异化策略，会基于自身需求上线相应产品品种。

　　一位股份制银行人士告诉记者，短期看，3年、5年期定存与大额存单不会大量上架，当前银行业净息差持续低位，中长期存款属于高成本负债，会长期压缩银行盈利，银行经营层面优先压降长期限产品，主推短期低成本存款。同时优质长期信贷资产供给不足，长期存款易形成期限错配亏损。