上个交易日三大指数集体收跌，创业板指走势较弱，科创50指数探底回升。全市场超3500只个股下跌。沪深两市成交额3.09万亿，较上周五缩量913亿。1）华为半导体负责人何庭波于7月3日发布《面向多层级电子系统的时间缩微理论》（“韬定律”）V2版本，“韬定律”相关的先进封装、EDA概念全天逆势活跃，EDA概念概伦电子、华大九天触及20cm涨停，封测方向伟测科技、甬矽电子、长电科技、通富微电等不同程度展开反弹。2）根据华为中国发布的信息，昇腾将在2026世界人工智能大会（WAIC 2026）展示最新产品，其中Atlas 950 SuperPoD和Atlas 850E风冷超节点将重磅首展。受益国产算力放量的交换机概念逆势活跃，叠加中报超预期的星网锐捷录得5天4板，带动菲菱科思、紫光股份、共进股份跟随上板。而在昇腾950下半年上市预期提振下，华为算力相关的铜连接、液冷等方向轮动活跃均表现不俗，航天电器、华丰科技双双创出历史新高。3）上周末，国家药监局综合司就《关于优化细胞与基因治疗药品审评审批有关事项的公告(征求意见稿)》公开征求意见。创新药概念早盘继续大面积冲高，首药控股、甘李药业触及涨停。但随着早盘一度冲高涨近7%的恒生创新药指数日内震荡回落收窄涨幅，海思科、科伦药业、泽璟制药、荣昌生物等机构重仓品种在创出历史新高后展开深幅回调。4）进入7月份，上市公司分红实施高峰期开启，以除权除息日计算，目前有2909家公司分配方案已经实施。高股息红利股近期表现持续回暖，高温用电需求高涨催热动力煤价格，煤炭板块展开凌厉反弹，昊华能源尾盘封涨停，新集能源、陕西煤业、中煤能源、兖矿能源均涨超5%。