今日午后韩国KOSPI指数大跌8%触发熔断，A股硬科技早盘走出独立行情，午后受外围情绪拖累一度走弱后探底回升。科创50ETF汇添富（588870）坚挺涨近1%冲击两连涨，近5日净流入超1.1亿元！创业板ETF汇添富（159247）跌幅收窄至0.51%，资金逢跌涌入，盘中再获超1100万元资金青睐！
消息面上，三星电子今日公布的初步业绩虽强于预期，股价却应声下跌，再度印证了该股“业绩利好反成出货信号”的市场惯性——投资者往往在业绩兑现时获利了结，因市场早已提前消化其里程碑式利好。据机构数据统计，自2019年初以来，三星（在今日公告之前）已有16个季度的营业利润超出预期，但其中10次股价在公告后下跌。周二这一模式再度上演——在披露季度利润暴增19倍后，三星股价暴跌近10%。这一现象折射出市场的典型心理：靓丽业绩被视为减仓契机而非加仓理由。AI乐观情绪早已定价，超预期数据已难再推动股价上行，反而触发即时获利了结，因市场关注点正转向利润率见顶及科技支出可持续性。
科创50热门成分股中，华虹宏力涨超6%，沪硅产业涨超5%，寒武纪、海光信息、中芯国际涨超2%；佰维存储跌超5%，澜起科技跌超4%。创业板指热门成分股中，中际旭创、天孚通信涨超2%，新易盛微涨；北京君正跌超9%，江波龙、香农芯创跌超7%。（成分股仅做展示，不作为个股推介）
政策方面，7月7日，在上海市新闻发布会上，高层有关负责人披露了我国人工智能产业最新五年规划期间的工作思路。明确从自主创新、应用牵引、生态协同、开放共赢、安全可控五大方向系统推进。据其透露，2025年我国人工智能产业规模已超万亿，2026年预计增速超30%，重点行业AI渗透率突破80%，AI手机、AI电脑年出货量超1亿台，原生办公智能体月访问量超2000万次。同时，高层将在本届大会发布《中国智·惠世界》案例集及《人工智能合作发展行动计划》，涵盖算力普惠、开源生态、安全治理等八大方向，推动全球人工智能务实合作。
半导体涨价潮延续，英特尔确认上调部分CPU售价。消费级CoreUltra7/5涨幅约15%-16%，服务器旗舰Xeon6980P涨12%。AI数据中心需求挤压消费级产能，存储之后CPU加入涨价，PC终端价格已普遍上涨数百至数千元，部分游戏本涨超三成。AI正重塑半导体资源流向。
AI存储芯片需求的疯狂飙升，正在将三星电子的盈利能力推向历史新高。7月7日，根据三星电子公布的初步业绩显示，三星第二季度营业利润同比暴增约18倍至89.4万亿韩元（约合580亿美元），不仅轻松超越市场预期的84.2万亿韩元，更创下全球科技企业单季利润的历史纪录；同期营收达171万亿韩元，同比增长129%。
业内指出，这一利润井喷的核心引擎在于DRAM和NAND闪存价格的全面暴涨——花旗数据显示二季度DRAM均价环比上涨44%，NAND涨幅更高达53%。
瑞银最新行业调研显示，2026年下半年存储芯片价格上行空间进一步扩大。DDR合约价格预期被上调：2026年第三季度环比上涨32%（此前预期17%），第四季度上涨18%（此前12%），在第二季度已大幅上涨67%的基础上继续走强。NAND同样上修，预计第三季度环比上涨30%，第四季度上涨12%，延续强周期表现。
招商证券指出，Meta出售算力导致的市场大幅调整，但这并非算力过剩的信号，而是高资本开支阶段提升资产回报率的必然选择。行业当前从单纯的Capex扩张进入ROIC验证阶段，而非进入算力过剩阶段。在流动性冲击后，AI的产业趋势仍然没有证伪，存储芯片的供需缺口没有变、MLCC的涨价没有变、磷化铟的缺口没有变，市场大概率仍将回归AI主线。
招商证券认为，DRAM行业供需将至少持续紧张至2028年上半年。2027年芯片需求增长约36.2%，明显高于供给增长的19.3%，缺口难以弥合，供需失衡程度达到过去30年罕见水平。若不考虑下游库存回补，2027年供需缺口甚至将从2026年的-8.1%进一步扩大至-13.6%。整体来看，本轮存储芯片上行周期有望延续至2027年。行业收入预计2026年达9920亿美元，2027年升至1.76万亿美元。但主要风险在于下游客户承受能力，尤其是大型云厂商可能需要持续通过资本市场融资以支撑相关投资支出。
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